ES0173059033
Renta 4 Private Equity Selección I FCR, Clase D
Invierte en un portfolio diversificado de fondos de capital privado de primer nivel en EE. UU. y en Europa.
ES0173059033
Renta 4 Private Equity Selección I FCR, Clase D
Invierte en un portfolio diversificado de fondos de capital privado de primer nivel en EE. UU. y en Europa.
¿Qué te ofrece Renta 4 Private Equity Selección I FCR?
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Objetivo de rentabilidad 2,0x MOIC neto
+15 % TIR neta objetivo. -
Estrategia diversificada
A través de fondos primarios (60 %), secundarios (30 %) y coinversiones (10 %). -
Diversificación geográfica
55 % de las inversiones en EE. UU. y 45 % en Europa. -
Track record consolidado
Invertimos en fondos de gestoras con al menos 4 fondos desinvertidos con éxito y mayoritariamente en el primer cuartil (mejor rentabilidad de su categoría). -
Horizonte temporal
10 años extensible 2 años. -
Periodo de inversión
Tres primeros años extensible. -
Gestionado por Renta 4 Gestora
Con el asesoramiento de Lift Asset Management.
Escenario de rentabilidad
Lo que obtengas de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios que se muestran son ilustraciones basadas en resultados pasados y en determinadas hipótesis. Los mercados podrían evolucionar de manera muy distinta en el futuro.
| Escenario | En caso de salida después de 10 años | |
|---|---|---|
| Escenario mínimo | No hay rendimiento mínimo garantizado. | — |
| Podrías perder parte o la totalidad de la inversión | — | |
| Escenario de tensión | Lo que se puede recibir tras deducir los costes | 5.470 € |
| Rendimiento medio cada año | -14,55 % | |
| Escenario desfavorable | Lo que se puede recibir tras deducir los costes | 11.700 € |
| Rendimiento medio cada año | 3,83 % | |
| Escenario moderado | Lo que se puede recibir tras deducir los costes | 17.700 € |
| Rendimiento medio cada año | 14,18 % | |
| Escenario favorable | Lo que se puede recibir tras deducir los costes | 22.760 € |
| Rendimiento medio cada año | 22,02 % |
Indicador de riesgo 6/7
El indicador de riesgo es una guía del nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos. Muestra las probabilidades de que el producto pierda dinero debido a la evolución de los mercados o porque no podamos pagarte. La probabilidad de impago no recae en la Sociedad Gestora sino sobre el rendimiento de los fondos de capital privado en los que invierte la Sociedad.
Hemos clasificado este producto en la clase de riesgo 6 en una escala de 7, en la que 6 significa «el segundo riesgo más alto». Esta evaluación es consecuencia de la probabilidad de que una mala coyuntura de mercado influya en los resultados de las empresas en las que los fondos subyacentes invierten.
Comisiones
- Inversión mínima 500.000,00 €
- Comisión de suscripción 0,00 %
- Comisión de gestión 0,80 %
- Comisión de éxito 10,00 %
- Comisión de depósito 0,06%
Te informamos que las comisiones vigentes y de aplicación a las operaciones que puedas realizar sobre dicha ERC serán las que se recogen en cada momento en la información legal que Renta 4 pone a tu disposición en el momento de contratar dicha ERC y, en concreto, las establecidas en el folleto o en el DFI.
¿Cómo puedes invertir en productos alternativos?
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Desde 10.000 € vía asesoramiento
Podrás invertir en alternativos si estos forman parte de una recomendación de inversión vía asesoramiento, siempre que sea idóneo. -
A partir de 100.000 € sin asesoramiento
En caso de que quieras invertir esta cantidad o más, no será necesario que te hagamos una propuesta de asesoramiento. -
Si eres inversor profesional
Tendrás acceso directo a toda la gama de productos de inversión alternativa. Si cumples los requisitos para serlo, puedes solicitar el cambio desde el área de cliente.
Documentación
Consulta y descarga la documentación del fondo en PDF.
Clases alternativas del Renta 4 Private Equity Selección I FCR
Preguntas frecuentes sobre capital privado
¿Qué es el private equity / capital riesgo?
El private equity (capital privado, en su traducción literal del inglés) invierte en el capital (equity) de compañías no cotizadas (privadas).
En España se utiliza el término de capital riesgo para referirse a este tipo de inversiones.
Lo más característico del capital riesgo es que los activos subyacentes no son activos líquidos y por tanto los fondos que invierten en estos activos tampoco lo son.
¿Cuánto tiempo tengo que mantener mi inversión?
Los Fondos de Capital Riesgo son inversiones a largo plazo.
La duración total de estos fondos suele ser de 8-10 años (fondos directos) y 10-12 (fondos de fondos). Puede consultar en el folleto y reglamento de cada fondo la duración específica del fondo en que usted esté interesado.
Durante los primeros 4/5 años el participe irá desembolsando de forma escalonada el capital comprometido. Igualmente, irá recibiendo devoluciones de capital de forma escalonada a medida que los activos subyacentes del Fondo sean vendidos. No obstante, las ultimas devoluciones de capital pueden recibirse en un plazo equivalente a la duración total máxima del fondo.
Antes de suscribir un FCR o una SCR Ud. deberá leer atentamente todos los aspectos en su folleto informativo y reglamento de gestión o Estatutos Sociales.
¿Puedo vender mis fondos de capital privado?
Como norma general no existe un mercado suficientemente líquido para comprar y vender participaciones de fondos de capital privado. Por tanto, dicha transacción solo sería posible si se encuentra un comprador que desee subrogarse en la posición del partícipe.
Aunque en los últimos años estas operaciones (ventas de participaciones de fondos en secundario) se han podido realizar con descuentos poco significativos respecto al valor de mercado, no recomendamos invertir en fondos de capital privado con un horizonte temporal inferior a la duración total del fondo.
Es importante recordar que no existe un mercado líquido, organizado y abierto para la transmisión de las participaciones del fondo, que se regirá por lo dispuesto en sus Estatutos o Reglamento de Gestión, por lo que los accionistas o partícipes podrán tener dificultades a la hora de transmitir sus acciones o participaciones o a no alcanzar su expectativa de precio.
¿Qué es el MOIC y cómo interpretarlo?
El MOIC es una de las métricas más importantes en capital privado y hace alusión a las siglas de Multiple on Invested Capital, que se traduce como múltiplo sobre el capital desembolsado. De forma sencilla, permite al inversor saber cuántas veces se estima que se multiplique el dinero desembolsado en un fondo, eso sí, sin tener en cuenta el tiempo que tarda en generarse el rendimiento.
Ejemplo práctico:
Si inviertes 100.000 € en un fondo:
Un MOIC de 1,0x significa que recuperarás exactamente tu inversión inicial (100.000 €).
Un MOIC de 2,5x significa que obtendrás 2,5 veces tu inversión; es decir, 250.000 €: tu inversión original (100.000 €) más una ganancia de 150.000 €.
Es importante aclarar que los MOIC son objetivos de rentabilidad esperados y estimaciones. No ofrecen una garantía de que el fondo vaya a conseguir ese resultado.
Riesgos asociados a la inversión en fondos de capital privado
Riesgo de liquidez: posibilidad de que el inversor no pueda convertir en efectivo el instrumento financiero adquirido antes de su liquidación por parte de la Gestora. Asimismo, aun en el caso de poder venderlo en el mercado secundario, podría verse obligado a aceptar un precio inferior al esperado. Este riesgo se ve incrementado por la inexistencia de un mercado de negociación que permita deshacer la posición de forma rápida o sencilla.
Riesgo de tipo de interés: posibilidad de obtener una minusvalía o menor rentabilidad ante un incremento de los tipos de interés en el periodo de la inversión y, viceversa, descensos en los tipos podrán reportar rentabilidades superiores a las inicialmente previstas.
Riesgo de subyacente: en función de la naturaleza del subyacente al que está referenciado el instrumento financiero, se incurrirá en posibles pérdidas por el riesgo de mercado, volatilidad, etc. del mismo.
Riesgo de crédito o insolvencia: posibilidad de que el emisor de un valor no pueda hacer frente a sus pagos, o de que se produzca su quiebra/insolvencia.
Riesgo operacional (sucesos): posibilidad de cometer errores al transmitir instrucciones de compra o venta a las entidades financieras. Adicionalmente, puede haber ajustes debido a sucesos tales como interrupción de mercados, decisiones del emisor, cambios en las leyes impositivas, etc.
Riesgo legal/país: posibilidad de que los acontecimientos políticos, económicos y sociales del país (por ejemplo, países emergentes) afecte a las inversiones que en él se mantienen.
Riesgo de apalancamiento: riesgo derivado del efecto multiplicativo tanto en plusvalías como en minusvalías. El riesgo de apalancamiento puede provocar un riesgo elevado de que se produzcan pérdidas rápidamente.
Riesgo de capital: posibilidad de pérdida parcial o total del capital inicial invertido. Adicionalmente, posibilidad de perder parte del capital invertido si se vende el producto antes de la fecha de amortización.
Riesgo legal: Riesgo a cambios en la regulación de este tipo de vehículos de inversión.
RENTA 4 PRIVATE EQUITY SELECCION I, F.C.R.
Entidad gestora: RENTA 4 GESTORA, S.G.I.I.C., S.A. Entidad depositaria: Renta 4 Banco, S.A. Con número de registro en la CNMV 579.
Puede consultar los folletos informativos de nuestros fondos de inversión y los documentos con los datos fundamentales para el inversor en cualquiera de nuestras oficinas, en nuestra web o en los registros de la CNMV (www.cnmv.es).