Has decidido invertir y ya sabes cuáles son tus objetivos y qué tipo de inversor eres. Ahora llega el último paso: elegir el conjunto de activos de inversión en el que depositarás parte de tus ahorros. ¿Cuáles de ellos te convienen más? ¿Cómo puedes identificar aquellos idóneos para ti?
Es ahora cuando entra en escena el Stock Picking. Con él, gracias a distintas estrategias, identificarás aquellos activos que más se aproximen a tus objetivos y estilo de inversión.
Análisis Fundamental y Stock Picking
A la hora de planificar qué hacer con tu patrimonio y dónde destinarlo, de acuerdo con tu perfil de riesgo, deberás realizar un análisis sobre qué sectores y activos te resultan más interesantes. Para ello usaremos una de las metodologías más eficientes del Stock Picking: el Análisis Fundamental.
El Análisis Fundamental te permite valorar el balance de una empresa. Este estudio compara el valor de la empresa con su precio en el mercado bursátil. Si el valor intrínseco de la empresa es mayor que su precio en bolsa, tomaremos posiciones en el valor, esperando que, a largo plazo, el precio de su cotización cierre el descuento con su valor intrínseco.
En tu Stock Picking también puedes complementar tu selección mediante el Análisis Técnico. A grandes rasgos, estudia la fluctuación del precio de la compañía en el mercado bursátil. En De Ahorrador a Inversor ya tratamos estos dos tipos de análisis con mayor profundidad.
¿Qué estrategias de inversión engloba el Stock Picking?
Tras conocer qué tipo de inversor eres y valorar tu perfil de riesgo, solo te queda la selección de valores mediante una estrategia establecida, pero… ¿cuál escoger?
Dentro del Stock Picking se contemplan varias estrategias a la hora de seleccionar los activos. Algunas de las más conocidas serían el Value Investing, el Growth Investing y el Global Macro.
1. Value Investing
con la inversión en valor seleccionaremos aquellas empresas cuya cotización ofrezca un atractivo descuento respecto a su valor intrínseco o real. El eslogan en este tipo de inversión sería “El valor es distinto del precio”.
2. Growth Investing
con la inversión en crecimiento pretendemos elegir aquellas compañías o sectores con un mayor potencial de crecimiento que el resto. Se trata, por tanto, de un tipo de selección de valores más agresivo que defensivo, siendo generalmente compañías o sectores con una mayor exposición al ciclo económico.
3. Global Macro
mediante la selección de activos según la macroeconomía global nos centraremos en aquellos que se adapten a determinadas fases del ciclo económico o proyecciones económicas.
Los riesgos del Stock Picking
Tras exponer algunas de las estrategias de Stock Picking, podemos suponer que se puede batir al mercado eligiendo aquellos valores con atractivos descuentos o elevados crecimientos de sus beneficios. Esta suposición puede ser cierta en la mayor parte de las ocasiones, pero siempre deberemos asumir que los datos a futuro no los podemos conocer a ciencia cierta. Por eso, es necesario tener presente este riesgo a la hora de seleccionar activos y cubrirlo mediante una buena gestión de los riesgos.
El Stock Picking no deja de ser una inversión activa, por lo que tendrás que invertir el tiempo suficiente en conocer el comportamiento del mercado para intentar minimizar riesgos, teniendo también en cuenta el ciclo económico en el que te encuentras.
Además, en nuestra selección de activos habrá que contar con la volatilidad del valor o del sector en cuestión, lo que muchas veces viene determinado por su capitalización bursátil. El tamaño de una compañía influirá directamente en la rentabilidad esperada y, necesariamente, en su volatilidad.
En resumen, en función de tus conocimientos y formación sobre el análisis de empresas y de tu tolerancia o aversión al riesgo podrás delimitar tu perfil de inversión a la hora de establecer una estrategia de Stock Picking. Si no lo tienes claro, puedes solicitar asesoramiento personalizado con el equipo de especialistas de Renta 4 Banco, que cuenta con más de 35 años de experiencia en el sector.
Habla con un experto
En Renta 4 Banco sabemos lo importante que es la información en momentos de tanta volatilidad. Siendo fieles a una filosofía slow finance es importante actuar reflexivamente pero con decisión para controlar el riesgo según tus objetivos a medio plazo. Habla con tu asesor para que te ayude a determinar la forma más apropiada de actuar.
Te recordamos que en Renta 4 Banco estamos a tu disposición para evaluar tus inversiones y controlar los riesgos, y especialmente en los momentos de incertidumbre.
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