El objetivo de toda estrategia de inversión debe ser siempre intentar aumentar la rentabilidad de los activos con el paso del tiempo. Pero, ¿sabías que existen dos maneras diferentes de calcular la rentabilidad? La clave radica en un factor externo muy importante: la inflación.
En este artículo vamos a contarte todo lo que debes saber acerca de la conocida como rentabilidad nominal y la rentabilidad real, además de mostrarte cómo se calcula cada una de ellas. ¡Toma nota!
Qué es la rentabilidad nominal
Empezaremos por definir el concepto de rentabilidad nominal. La rentabilidad nominal es la idea que, probablemente, esté en tu cabeza cuando piensas en la rentabilidad de una inversión.
Entendemos por rentabilidad nominal el rendimiento directo que ha obtenido una inversión sin tener en cuenta la inflación ni los gastos derivados de la misma.
Para entenderlo mejor, analizaremos el concepto a través de un ejemplo muy común.
Ejemplo de rentabilidad nominal
Imaginemos que al abrir una cuenta de ahorro, un banco te promete que obtendrás una rentabilidad nominal del 2% sobre tu capital. Pues bien, efectivamente, ese es el rendimiento que te ofrecerá tu dinero al mantenerlo en la cuenta, pero ese 2% excluye, por ejemplo, posibles gastos de gestión, la fiscalidad, la inflación y cualquier tipo de coste o gasto adicional que acarree la inversión.
Por lo tanto, desde un punto de vista objetivo, realmente la rentabilidad que te ofrece tu dinero es inferior a ese 2%, ya que esos gastos y condicionantes externos, hacen que tus beneficios finales sean menores.
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Qué es la rentabilidad real
Tal y como indica su nombre, la rentabilidad real es el rendimiento real que cosecha tu inversión, teniendo en cuenta el efecto de la inflación sobre el mismo y todos los gastos derivados como impuestos o comisiones.
Se trata del mejor indicativo para valorar el poder adquisitivo del capital con el paso del tiempo.
Saber calcular la rentabilidad real de una inversión es especialmente importante, ya que lo que puede considerarse una inversión con una rentabilidad nominal atractiva, puede acabar convirtiéndose en una inversión con una rentabilidad real muy pobre.
Rentabilidad real e inflación son dos conceptos que van de la mano y no pueden entenderse como factores independientes.
Ejemplo de rentabilidad real
La mejor manera de ver cómo afecta la inflación a la rentabilidad real de una inversión es a través de un ejemplo práctico.
Imaginemos que decides invertir en un activo que ofrece una rentabilidad nominal anual del 4%. Pero al mismo tiempo, ese mismo año, la inflación crece hasta el 2% anual haciendo que el valor de tu capital sea menor. En este caso, el rendimiento real de tu inversión se verá afectado negativamente en un 2%, y por tanto, su rentabilidad total bajaría hasta el 2%. A esa caída del 2%, probablemente, haya que sumarle los gastos derivados del rescate de tu capital así como los impuestos que debas pagar por tus beneficios.
Como puedes observar, lo que a priori podría parecer una inversión interesante, con un 4% de rendimiento, realmente no lo es tanto. Pero para saber esto, hay que saber cómo calcular la rentabilidad real de una inversión.
La fórmula de la rentabilidad real
Ahora que ya has visto un ejemplo de rentabilidad nominal y real y que tienes clara la diferencia entre rentabilidad nominal y real, vamos a ver cómo se calcula esta última para que puedas aplicarlo directamente a tus propias inversiones.
La también conocida como la ecuación de Fischeres la fórmula que debes utilizar para calcular la rentabilidad real de una inversión:
Rentabilidad real = [ (1 + Rentabilidad nominal) / (1 + Inflación anual) ] – 1
Consejos para aumentar la rentabilidad real de tus inversiones
Como has podido observar, lo que puede parecer un nivel de rentabilidad aceptable en una inversión no tiene porqué serlo. Por eso, es tan importante elegir bien el broker que vas a utilizar para invertir.
Ciertos aspectos como las comisiones, el nivel de transparencia del broker, los mercados a los que te da acceso o la gestión profesional de tu cartera, pueden ayudarte a hacer crecer la rentabilidad real de tus inversiones.
Gracias a Renta 4, puedes contar con la ayuda de un experto en inversión que te asesore sobre cada decisión, además de disfrutar de una plataforma con toda la información que necesitas y acceso directo a cualquier mercado del mundo. Observa la evolución de tus activos a tiempo real y en streaming o compara fondos en segundos a través de una interfaz intuitiva. Analiza los mercados con la ayuda de un equipo de expertos a tu servicio, disfruta de asesoramiento personalizado con informes mensuales y total transparencia. Encuentra el apoyo necesario para gestionar tus inversiones de la mano de una entidad especializada.
Ya lo sabes, existen muchos aspectos que influyen en el nivel de rentabilidad real de una inversión. Pero por suerte, también hay multitud de factores que pueden ayudarte a hacerla crecer. No inviertas en cualquier plataforma. Déjate orientar por los expertos e invierte de manera segura.
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