El conocido como rebalanceo de cartera es una de las estrategias de inversión más recomendadas. El motivo principal es su enfoque hacia el equilibrio y la gestión del riesgo, buscando mantener alineada la cartera con el perfil del inversor a lo largo del tiempo..
Para que se ejecute de forma eficiente, la disciplina y el seguimiento del mercado son claves, por eso nuestra recomendación es que, si no se dispone del tiempo o los conocimientos adecuados, se confíe esta labor a un gestor profesional.
Pero para entender el por qué, vamos a profundizar en el concepto, desgranando la estrategia paso a paso.
Qué es el rebalanceo de cartera
Antes de nada, comencemos por definir el concepto de rebalanceo de cartera. Entendemos por rebalanceo de cartera una estrategia de inversión basada en el ajuste periódico de los activos que componen la cartera en función de cómo vaya evolucionando el mercado.
El objetivo es mantener bajo control el nivel de riesgo que el inversor está dispuesto a asumir, realizando los ajustes necesarios cuando unas inversiones ganan peso y otras lo pierden..
Se trata de una de las rutinas más saludables para inversores particulares, quienes no tienen por qué ser ellos mismos quienes vayan reajustando, sino que pueden confiar su estrategia a un servicio de gestión profesional.
Esta estrategia está enfocada a la gestión y mitigación del riesgo. Al automatizar el proceso, el inversor reduce el impacto de las emociones o de su intuición en la toma de decisiones, adquiriendo los activos más baratos y vendiendo los caros.
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Cómo rebalancear una cartera de inversión
Para entender mejor el proceso de rebalanceo de cartera, vamos a pensar en un ejemplo de rebalanceo de cartera concreto, en el que un inversor gestiona sus activos llevando a cabo esta práctica de forma rutinaria.
Imaginemos que un inversor ha invertido 2000 €, repartiéndolos equitativamente entre renta variable y renta fija. Pasados seis meses, sus activos de renta variable se han revalorizado en un 8%, mientras que las inversiones en renta fija acumulan unas pérdidas del 5%. En ese momento, la cartera el inversor, aplicando una estrategia de rebalanceo de cartera real del inversor ya no está equilibrada al 50/50, sino que la renta variable ha pasado a representar, por ejemplo, el 60% del total, aumentando el riesgo global por encima de su perfil inicial..
Al aplicar el rebalanceo, el inversor venderá una parte de sus activos de renta variable (que ahora están más caros) y destinará ese capital a adquirir activos de renta fija (que ahora están comparativamente más baratos). Con este movimiento, no solo restablece el equilibrio de riesgo original de su inversión, sino que aprovecha de manera sistemática los movimientos del mercado para comprar a precios potencialmente más atractivos.
Cuándo rebalancear una cartera
Una de las principales dudas a la hora de desarrollar una estrategia de rebalanceo, es la de cada cuánto rebalancear una cartera. En este sentido, existen diferentes respuestas posibles, pero todas tienen en común una cosa: se trata de una decisión que debe tomarse previamente al momento en que se lleven a cabo las compra ventas. Recordemos que hablamos de una estrategia de inversión y como tal, si deseas que tenga éxito, debes definirla antes de ponerla en práctica y mantenerte fiel a las premisas establecidas. De esta forma, la planificación y la constancia en la estrategia ayudan al inversor a mitigar la volatilidad del mercado y a mantener sus objetivos financieros a largo plazo.
Como comentábamos, antes de poner en marcha la estrategia hay que definirla, decidiendo si realizarás un rebalanceo basado en el calendario, un rebalanceo basado en ciertos umbrales o un modelo mixto.
Estrategias de rebalanceo de cartera
Rebalanceo por calendario
Si piensas basarte en el calendario, escogiendo fechas fijas para tus rebalanceos, lo más común es realizar los cambios una vez al año, aunque siempre puedes optar por un modelo trimestral o semestral reduciendo así la sobreoperación y los costes de operativa..
Rebalanceo por bandas
Si prefieres rebalancear por umbrales, debes marcar el tanto por cierto de desviación de un activo que hará que muevas ficha. De manera general, este tanto por ciento suele ser un 5% de desviación respecto al peso objetivo. Cuando un activo sale de su banda más de un 5%, llega el momento de comprar y vender.
Rebalanceo mixto
Y por último, siempre tienes la posibilidad de optar por un modelo mixto, combinando rebalanceos anuales con variaciones en base a las desviaciones de los activos. Es una de las estrategias más completas para la gestión de carteras de inversión a largo plazo.
Rebalanceo de cartera y Asset allocation
Al final, el objetivo de un buen rebalanceo de cartera siempre debe ser el de volver a su asset allocation inicial, intentando aprovechar por el camino los movimientos del mercado para ir optimizando la rentabilidad de las inversiones.
Pese a que hablamos de una estrategia de inversión profesional, la verdad es que cualquier persona puede llevarla a cabo en sus inversiones personales. Pero lo más eficientesi no eres un experto en inversión, es dejar que un profesional se encargue de ir realizando los rebalanceos periódicos.
Gracias al servicio de carteras gestionadas de Renta 4, no sólo puedes aprovechar las ventajas de la estrategia de rebalanceo de cartera, sino que además, puedes hacerlo sin tener que preocuparte por nada. El equipo de expertos de R4 se encarga de la gestión completa, distribuyendo tus activos entre los mejores fondos del mercado. Todo ello, con un nivel de transparencia total y toda la información que necesitas, mediante informes semanales personalizados que te permiten mantener control total sobre el estatus de tus inversiones. Y con acceso a las clases de fondos con condiciones de coste muy competitivas.
Gracias a Renta 4, acceder a una gestión patrimonial profesional y adaptada a tus necesidades está al alcance de cualquiera.
Ahora ya sabes que la estrategia de rebalanceo de cartera es una de las más populares dentro del mundo de la inversión profesional. La clave es tratar de maximizar larentabilidad mientras reduces riesgos y lo mejor de todo, es que ahora tú también puedes empezar a beneficiarte de ella en tus inversiones personales, a través de los gestores profesionales de bancos como Renta 4.
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