Los fondos de inversión escogen sus inversiones en función de su nivel de riesgo. ¿Sabías que la volatilidad es uno de los factores fundamentales en este sentido? A mayor volatilidad, mayor riesgo en la inversión. Pero esto, ¿cómo se explica?
A continuación, vamos a contarte todo lo que debes saber acerca del concepto de la volatilidad y su influencia en el carácter y rendimiento del fondo.
Qué es la volatilidad como medida de riesgo financiero
Si nos remitimos a la definición de la RAE, entendemos por volatilidad la inestabilidad de los precios en los mercados financieros.
¿Y esto en qué se traduce a nivel práctico? Pues básicamente, podríamos decir que la volatilidad es el aspecto que hace variar el nivel de rentabilidad de un activo en relación a su media durante un tramo de tiempo específico. Un nivel elevado de volatilidad denota que la rentabilidad del fondo ha sufrido oscilaciones importantes en lo que respecta a su media. A mayor volatilidad, mayor posibilidad de pérdida potencial para el inversor, lo que repercute en un mayor rango de riesgo. Del mismo modo, también puede dar como resultado un nivel de ganancias superior.
Por lo tanto, podríamos decir que riesgo y volatilidad forman un binomio determinante en términos de inversión.
Factores que inciden en el aumento o disminución de la volatilidad
Pueden distinguirse diferentes tipos de factores o causas que influyen directamente en la volatilidad de un fondo de inversión. Los más relevantes son:
- Por supuesto, los factores económicos tienen una relevancia directa. Algunas variaciones en indicadores como el nivel de inflación, el PIB o el tipo de interés, aumentan la incertidumbre y hacen variar la estabilidad de los precios del mercado.
- Los resultados presentados por las empresas, así como comunicaciones importantes acerca de su rendimiento, compras o fusiones o incluso, quiebras de compañías relevantes, tienden a generar fluctuaciones en los precios de las acciones.
- Las crisis que potencian quiebras de entidades financieras y caídas en la bolsa, más que incertidumbre, hacen crecer el pánico y provocan notables oscilaciones en los precios de los activos.
- La situación geopolítica de los países y eventos como elecciones, guerras, atentados o catástrofes naturales, provocan del mismo modo, reacciones imprevisibles en el comportamiento de los mercados, siendo fuente directa de volatilidad.
- La especulación como estrategia generalizada de inversión provoca también variaciones abruptas en los precios.
Reduce la volatilidad de tus fondos
Disminuye la volatilidad invirtiendo con un sistema Ahorro Periódico
Ver ahorro periódico
Publicidad
Cómo se calcula la volatilidad en los mercados financieros
Ya hemos visto la importancia que tiene la volatilidad en el rendimiento de una inversión. Pero, ¿cómo se calcula?
En la mayoría de los casos, el nivel de volatilidad es expresado únicamente a través de una simple cifra.
Para entender el nivel de volatilidad que ha experimentado un activo durante un periodo de tiempo concreto se utiliza la desviación típica. Simplemente con observar los valores de desviación típica de un activo en el último año respecto a su media, resulta sencillo calcular el nivel de volatilidad que ha presentado dicho activo.
Cómo afecta la volatilidad en los fondos de inversión
Para entender de manera práctica cómo afecta la volatilidad en los fondos de inversión, nos detendremos en sus principales ventajas e inconvenientes. Comenzaremos por las ventajas:
- La presencia de volatilidad, si bien es sinónimo de riesgo e incertidumbre, también suele estar ligada con la obtención de mayores beneficios en el largo plazo.
- La volatilidad es positiva para quienes basan parte de sus inversiones en la especulación, permitiéndoles especular con las tendencias de bajadas y subidas de precios de los activos.
- A mayor volatilidad, más lugar para la negociación.
Pero como supondrás, siendo un factor directamente asociado al riesgo, no es oro todo lo que reluce. A continuación, nos detendremos en los principales inconvenientes que la volatilidad tiene en los fondos de inversión:
- Y como no podría ser de otra manera, la desventaja principal no es otra que el nivel de riesgo. Siendo positivos, un alto nivel de riesgo puede observarse como la oportunidad de generar grandes beneficios, pero siendo realistas, también incluye la posibilidad de traducirse en grandes pérdidas. Por lo tanto, la volatilidad es un factor del que huyen inversores conservadores, que prefieren activos con bajo nivel de riesgo.
En definitiva, la volatilidad es un aspecto notablemente diferencial respecto al rendimiento de un fondo de inversión. La volatilidad y el nivel de riesgo están íntimamente unidos y por ello, se trata de un factor que siempre es importante valorar a la hora de escoger un fondo u otro para tus inversiones.
