Si te estás planteando invertir en un fondo de inversión determinado próximamente, es importante que comiences a familiarizarte con una serie de conceptos que te ayudarán a entender mejor la evolución de tus inversiones y sus resultados. El valor liquidativo es uno de especial importancia y en el siguiente texto, vamos a contarte qué significa y cómo se calcula.
Definición de valor liquidativo de un fondo de inversión
El valor liquidativo de un fondo de inversión es una cantidad que representa el precio de la participación en el fondo de un momento exacto. Básicamente, hablamos del precio bajo el que los inversores venden o compran sus acciones en el fondo.
¿Y por qué resulta importante conocer el precio de las participaciones en un fondo de inversión? Pues por diversos motivos.
El primero de ellos, es que se trata de un indicador muy relevante a la hora de evaluar el rendimiento del fondo. Si el valor liquidativo crece, esto se traduce en un buen rendimiento de las inversiones en el fondo. Del mismo modo, si baja, se trata de un buen indicador para detectar una tendencia decreciente.
Además, disponer de la posibilidad de conocerlo antes de invertir es una medida de transparencia crucial para una buena toma de decisiones por parte de los inversores.
En tercer lugar, es un valor que posibilita que los inversores puedan comparar entre distintos fondos de inversión de manera estándar.
Y por último pero no menos importante, afecta directamente al inversor a la hora de entrar o salir del fondo, pues dicho valor es el precio bajo el que venderá o comprará sus acciones.
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Cómo se calcula el valor liquidativo de un fondo de inversión
Existe una fórmula que nos permite determinar con exactitud el valor liquidativo o valor efectivo de un fondo de inversión. Para determinarlo, tenemos que dividir el patrimonio total del fondo entre el número de participaciones que tenga en ese momento. La cifra resultante representa el valor liquidativo del fondo.
Pero no te preocupes, porque tú como inversor no necesitas realizar dicho cálculo para averiguarlo, pues la gestora del fondo publica todos los días su valor liquidativo para mantener informados a sus inversores. Ten en cuenta que pese a que la gestora realiza el cálculo basándose en el cierre de mercado de ese día concreto, la operación siempre lleva su tiempo y por lo tanto, es posible que éste no quede publicado hasta el día siguiente.
Del mismo modo, es conveniente advertir que los fondos de inversión en bolsa el lunes, reflejarán el valor liquidativo que tenían al cierre del viernes. Aspectos como los husos horarios dependiendo de las zonas geográficas también son importantes en este sentido.
Los componentes del valor liquidativo
Para que la gestora del fondo pueda calcular el valor liquidativo del mismo, es necesaria la presencia de varios componentes clave.
El primero de ellos, son los activos del fondo, que incluyen todas sus inversiones, como bonos, acciones, efectivo, equivalentes de efectivo y otros instrumentos de carácter financiero. En este caso, su valor viene determinado en base a su precio actual en el mercado.
En segundo lugar, tendríamos los pasivos del fondo, que engloban todas sus obligaciones y deudas, incluyendo préstamos o gastos pendientes. El valor de los pasivos se resta del total de los activos para calcular el valor neto.
Por último, tenemos las participaciones en circulación. Nos referimos a las participaciones de los inversores. Recordemos que para calcular el valor liquidativo del fondo tenemos que dividir su valor neto entre el número de participaciones en el fondo de inversión que se encuentren en manos de los inversores.
Como has podido observar, el valor liquidativo es un concepto clave a la hora de valorar si entrar en un fondo de inversión o vender tus acciones si ya has invertido en el mismo. También resulta especialmente útil para comprar entre diferentes fondos o evaluar la evolución de las inversiones de cada uno de ellos.
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