Pasivos financieros: qué son, tipos y ejemplos

¿Has oído hablar del término activo y pasivo dentro del balance de una empresa? Los pasivos financieros son un concepto clave en términos de gestión empresarial, pero también a nivel de finanzas personales o familiares. 

Hablamos de un aspecto fundamental a la hora de tomar las mejores decisiones posibles para garantizar la salud económica de una compañía.

En este artículo vamos a profundizar en el término y además de contarte para qué sirven, veremos cuáles son los tipos de pasivos financieros más importantes y nos detendremos en algunos ejemplos.

Qué es un pasivo financiero

Entendemos por pasivo financiero todas las obligaciones y deudas que la empresa contrae para su pago en un plazo de tiempo concreto. 

Se trata de lo opuesto a un activo financiero, que ya pertenecería a las arcas de la compañía. Sin embargo, los pasivos se utilizan habitualmente para adquirir dichos activos, pensando siempre en la obtención de beneficios a largo plazo. 

Cuando hablamos de finanzas personales, los pasivos financieros serían las deudas que por ejemplo, una familia, contrae para desarrollar su vida y en este caso, no están tan orientadas a la obtención de rentabilidad, sino más bien, a mejorar su calidad de vida. Hablamos por ejemplo, de préstamos o créditos como hipotecas para adquirir una vivienda. 

Características de los pasivos financieros

Los pasivos financieros presentan una serie de importantes características comunes que los definen como tales:

• Siempre los contrae una persona jurídica o física, que se compromete a la obligación de un pago futuro.
  
  
• Los pagos de la deuda contraída siempre se realizarán en un periodo posterior en el tiempo y nunca en el acto.
  
  
• Existe la posibilidad de amortizar dicha deuda mediante la entrega de activos de la compañía, como pueden ser bienes intangibles o tangibles.
  
  
• Su origen parte de actividades financieras o económicas, que suelen estar destinadas a la obtención directa de financiación de la empresa. 
  
  
• Trae consigo ciertos gastos, que en ocasiones pueden darse directamente, en forma de intereses.

De no darse el pago de la deuda que conllevan, el acreedor dispone de vías legales para la recuperación de sus activos, por lo que siempre estaría cubierto.

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Tipos de pasivos financieros

Para diferenciar entre activos financieros existen dos puntos de vista diferentes.

En primer lugar, en función del límite temporal que la empresa disponga para liquidar sus deudas, distinguimos entre:

• Pasivos corrientes: Presentan un periodo de amortización inferior a un año, quedando liquidados a corto plazo. Suelen enmarcarse como parte de la actividad económica regular de la compañía y su objetivo responde a la financiación del activo circulante. El ejemplo más claro en este sentido, serían las deudas con proveedores.
  
  
• Pasivos no corrientes: En este caso, el periodo de amortización es superior a un año y hablamos de pasivos financieros como préstamos a largo plazo, por ejemplo, la hipoteca para la compra de un edificio de oficinas. 

En segundo lugar, distinguimos entre tres tipos de pasivos financieros distintos, en relación a la naturaleza para que la son adquiridos:

• Pasivos financieros derivados: Nacen de un intercambio de activos en base a un acuerdo comercial que presenta unas condiciones específicas.
  
  
• Pasivos financieros a valor razonable: Se adquieren con el fin de cuadrar el balance contable de la actividad económica de la compañía al finalizar un ejercicio.
  
  
• Pasivos financieros para negociar: Son adquiridos para generar beneficios y ser recomprados posteriormente, a corto o medio plazo.

Ejemplos de pasivos financieros

Los pasivos financieros de una compañía siempre se establecen a través de un contrato en el que se especifica la fecha de vencimiento de dicho pasivo y el tipo de interés que conlleva en el caso de haberlo.

Entendemos como pasivo financiero dentro de las cuentas de una empresa:

• Todos los préstamos y demás herramientas utilizadas para la financiación de la compañía.
  
  
• Las obligaciones que incluyan el intercambio de un activo por un pasivo financiero, cuando éstas implican una pérdida para la empresa. 
  
  
• Las emisiones de deuda de la empresa, incluyendo las obligaciones que exijan el rescate de ciertas cantidades de capital o la distribución de beneficios entre los socios. 
  
  
• Las acciones rescatables emitidas para buscar financiación.
  
  
• Las acciones sin derecho a voto, en las que el comprador no forma parte de la junta de toma de decisiones de la compañía, teniendo derecho únicamente a dividendos.
  
  
• Bonos y pagarés emitidos para financiar a la empresa.
  
  
• Divisas y demás derivados financieros como los contratos de futuros o las opciones. 

La importancia de los pasivos financieros en las empresas

Aunque a priori, la adquisición de pasivos financieros puede parecer algo negativo para la compañía, nada más lejos de la realidad. De hecho, se trata de una medida fundamental para su crecimiento futuro.

Hay que tener en cuenta que para crecer, es necesaria la financiación y para ampliar el negocio a largo plazo, la compañía necesita una serie de recursos que de otro modo, no sería posible obtener. 

Por supuesto, si la empresa cuenta con recursos propios que pudiera destinar a la financiación, como el capital suficiente, o un fondo de reservas, siempre va a ser más recomendable el uso del mismo, ya que en este caso, no se aplicarían intereses.

Pero la realidad es que la financiación externa es algo más que recurrente en el crecimiento empresarial.

Los pasivos mejoran la liquidez de la compañía mediante la adquisición de deuda. Y una inversión a nivel empresarial, siempre se lleva a cabo con el objetivo de obtener beneficios futuros, por lo que nunca debe entenderse como una pérdida, sino más bien, como un medio rentable.

Esperamos haber resuelto todas tus dudas acerca de los pasivos financieros y haberte ofrecido una visión acertada de su importancia dentro de la salud financiera de una compañía.