¿Sabías que los estados financieros son uno de los indicadores más importantes para los inversores a la hora de medir el nivel de rentabilidad de una empresa? A continuación, vamos a contarte todo lo que debes saber acerca de este relevante concepto económico.
¿Qué son los estados financieros?
Antes de profundizar en su utilidad dentro del mundo de la inversión, comenzaremos por definir el concepto de estados financieros, también conocidos en el mundillo como estados contables.
Los estados financieros son informes de contabilidad que acogen la información financiera, económica y patrimonial de una compañía durante un curso o durante un periodo de tiempo determinado.
Su propósito es el de medir el nivel de rentabilidad de la empresa, su salud financiera y detalles como la efectividad de sus movimientos estratégicos o comprobar que esté al día con sus obligaciones fiscales.
Por tanto, como podemos observar, no sólo hablamos de un medidor a nivel de contabilidad financiera, sino que los estados financieros también son indicadores muy relevantes a la hora de realizar un diagnóstico detallado de la economía y el patrimonio de una empresa.
Para que el análisis sea lo más exhaustivo y efectivo posible, los estados financieros recogen todas las operaciones contables de la compañía a lo largo del periodo seleccionado. Detalles como el resultado total de su balance, las deudas con proveedores, las cuotas pagadas a la seguridad social por cada trabajador o el montante total de la facturación no escapan de la información recogida en este tipo de informes.
Si bien toda esta información separadamente puede resultar muy útil para cualquier analista económico, poder estudiarla conjuntamente ofrece una visión completa del estado de salud de una empresa a nivel global.
Existen cinco estados financieros diferentes y complementarios. En las siguientes líneas, los analizamos en detalle.
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Los cinco estados financieros
El Balance general
El balance general de la compañía es un reflejo claro de sus movimientos de entrada y salida. Lo que la empresa produce y vende y cómo se financia. Un análisis completo de sus operaciones reflejado a través de todos sus activos y pasivos.
Si pudiéramos resumir el contenido del balance general de las compañías en una fórmula, ésta sería la siguiente:
Activos = Pasivos + Patrimonio real.
Aspectos tan importantes en la salud económica de la compañía como su nivel de deuda, de liquidez, de capital y de gastos son fundamentales dentro del informe del balance general de la empresa.
El estado de resultados
Conocido popularmente como el informe de pérdidas y ganancias de la empresa, el estado de resultados es el mejor espejo donde comprobar la evolución del negocio de la compañía durante un periodo concreto.
Se divide en tres partes fundamentales:
- Gastos: Los costes en los que se ha visto obligada a incurrir la empresa.
- Ingresos: Todas las ganancias de la compañía a través de su modelo de negocio.
- Beneficios: El resultado de restar los gastos a los ingresos. Muestran las ganancias netas de la compañía, un indicador fundamental a la hora de evaluar en primer lugar, su viabilidad y posteriormente, sus probabilidades de éxito.
Estados de cambio en el patrimonio
Es un documento que incluye información como los resultados totales del ejercicio sobre el que se realiza el análisis, las reservas o beneficios retenidos y los fondos aportados por los accionistas, también conocidos como rubros de capital social.
Los estados de cambio en el patrimonio muestran el seguimiento de los resultados acumulados a nivel de negocio y cómo éstos han impactado en el patrimonio de la empresa.
Estados de flujo de efectivo
Este informe se divide en tres campos principales:
- Actividades de financiación: Incluye el dinero en efectivo pagado y recibido en operaciones relacionadas con la financiación (emisión de acciones, préstamos etc.)
- Acciones de inversión: Incluye el dinero en efectivo utilizado para comprar y vender activos a largo plazo.
- Actividades operativas: Incluye el dinero en efectivo utilizado o generado en el día a día de la empresa a través de su modelo de negocio.
Las memorias
La memoria, que se elabora habitualmente de manera anual, es un documento que recoge la información ampliada incluida en el resto de estados financieros.
Por supuesto, hablamos de información relativa al negocio y la empresa, además de información de la creación de los propios estados financieros y de la contabilidad aplicada a la hora de generarlos.
Hablamos de información de negocio, información societaria y financiera, información contable e información adicional de diversa índole, como retribuciones del personal a largo plazo o hechos de relevancia posteriores al cierre del ejercicio.
¿Cómo utilizar los estados financieros para invertir?
Como comentábamos al inicio del artículo, los estados financieros son puntos de apoyo muy útiles para los inversores a la hora de analizar la situación de una compañía antes de invertir. Funcionan como verdaderas enciclopedias en las que consultar multitud de información relativa a la salud económica de la compañía. Por ejemplo, permiten al potencial inversor revisar las tendencias interanuales en términos de ingresos y beneficios. Del mismo modo, permiten al inversor analizar el nivel de solvencia de la compañía y examinar hasta qué punto ésta depende de la financiación externa. También, son una fuente de información fundamental para evaluar la liquidez de la empresa y determinar si ésta es capaz de cubrir sus deudas a corto plazo a través de su flujo de efectivo.
Los estados financieros son una especie de chequeo rutinario, muy necesario en las compañías para evaluar su salud financiera. Pero además, debido a su naturaleza y su nivel de detalle, suponen una herramienta muy útil para los potenciales inversores y también, para los actuales inversores de la compañía. De ellos, extraen multitud de información fundamental para determinar el rumbo de sus futuras inversiones.
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