Descubre el DCA o Dollar Cost Averaging como método de inversión

¿Alguna vez has oído hablar del concepto Dollar Cost Averaging relacionado con el mundo de la inversión? 

Se trata de un término que nació en el año 1949 y que aún a día de hoy, continúa funcionando como uno de los sistemas de inversión más recomendables para inversores primerizos. Y es que, pese a lo complejo del término, se trata de un método de inversión bastante simple y relativamente fácil de llevar a cabo.

En el siguiente artículo te contamos todo lo que debes saber acerca del Dollar Cost Averaging.

Qué es el DCA o el Dollar Cost Averaging

Antes de profundizar en esta popular estrategia de inversión, arrancaremos por definir el concepto y posteriormente, te contaremos todas las claves para que aprendas a ponerla en práctica.

El Dollar Cost Averaging es un método de inversión basado en la entrada periódica y progresiva en los mercados, tanto de renta variable como de renta fija. Se trata de ir invirtiendo siempre la misma cantidad de dinero sin tener en cuenta la evolución y movimiento de los mercados. De este modo, te aseguras que invertirás siempre en los mejores momentos, cuando la bolsa presenta sus valores más bajos. Claro que también lo harás en los peores, pero la rentabilidad de comprar cuando la bolsa baja es siempre mayor que las pérdidas derivadas de comprar cuando presenta sus valores más altos.

Por otro lado, no es necesario realizar un seguimiento profundo de los mercados, así como informarse acerca de cualquier aspecto externo que pueda influir en los mismos. Puedes mantener un seguimiento muy liviano de los mercados y aún así, cosechar beneficios a través de tus inversiones. Las emociones pasan a un segundo plano e inviertes de forma fría y objetiva, lo cual siempre es un aspecto positivo en términos de inversión. 

A lo largo de los años, han ido surgiendo diferentes variaciones y alternativas basadas en esta estrategia de inversión, pero todas tienen en común estas bases.

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Cómo funciona el Dollar Cost Averaging

Para entender mejor cómo funciona la estrategia de inversión Dollar Cost Averaging, utilizaremos un ejemplo de inversión con DCA práctico muy ilustrativo.

Una manera de poner en práctica el Dollar Cost Averaging es invertir 1000 € todos los meses, siempre a las mismas alturas del mes y sin importar la situación del mercado bursátil en cada momento. En el momento en que baje la Bolsa, podrás comprar más participaciones por el mismo precio, lo cual tiende a afectar positivamente a la rentabilidad final.

Por supuesto, existen multitud de factores que pueden determinar la consecución de la estrategia de manera exitosa y no todos los años este tipo de operaciones terminan por ofrecer beneficios. Sin embargo, está demostrado que si medimos tendencias globales históricas, se trata de una estrategia que generalmente termina por resultar positiva. De ahí que esté considerada una estrategia de inversión a largo plazo.

Ventajas del DCA

Las principales ventajas de la estrategia de inversión conocida como Dollar Cost Averaging son:

• Este tipo de estrategia aminora notablemente el riesgo en la inversión.
• Se trata de una estrategia de inversión muy sencilla y fácil de poner en práctica, ya que no requiere de grandes conocimientos o una dilatada experiencia en el mercado bursátil. Tampoco es necesario realizar un seguimiento profundo de los mercados. 
• Al ponerla en práctica en un mercado que experimente una tendencia bajista, el inversor terminará por obtener una gran rentabilidad a medio o largo plazo.
• Permite comprar más activos por el mismo importe de producirse una caída en el mercado.
• Factores emocionales o psicológicos no entran en juego, ya que se trata de un proceso completamente automático, en el que no deben producirse variaciones en la inversión en función de lo que piense o sienta el inversor en cada momento.
• Al tratarse de una estrategia de inversión a largo plazo, el interés compuesto juega a favor del inversor.
• Ofrece cierta tranquilidad al inversor, al no tener que realizar un seguimiento exhaustivo de sus operaciones, ya que hablamos de una estrategia diseñada para ofrecer rentabilidad a largo plazo. 

Desventajas del DCA

Como todas las estrategias de inversión, el Dollar Cost Averaging también presenta ciertas desventajas que es necesario tener en cuenta antes de comenzar a invertir. Las más importantes son las siguientes:

• Al ser una estrategia ideada principalmente para invertir en mercados con tendencias bajistas, puede darse el caso de la inversión en compañías cuya situación financiera continúa empeorando, haciendo imposible la recuperación de la inversión.
• Comentábamos anteriormente, que es una estrategia ideal para poner en práctica en mercados bajistas. Y es que, en el caso de que el mercado tome una tendencia alcista a largo plazo, la recuperación de la inversión no será posible.
• Si bien se trata de una estrategia sencilla y que ofrece cierta despreocupación al inversor, es necesario disponer de mucha paciencia, calma y de un capital elevado para ponerla en práctica y poder esperar hasta empezar a cosechar beneficios. 

Estrategia de inversión con DCA paso a paso

Con el fin de asegurarnos que no quede ninguna duda acerca de la estrategia de inversión con Dollar Cost Averaging, la explicaremos paso a paso, utilizando de nuevo, un ejemplo práctico.

Imaginemos que disponemos de un capital de 250K euros para invertir y tomamos la decisión de realizar una estrategia de Dollar Cost Averaging en una empresa determinada, a poder ser, dentro de un sector con tendencia bajista.

El siguiente paso será decidir la cantidad a invertir cada mes. Por ejemplo, podrían ser 25.000 € al mes. Dependiendo del precio que presenten las acciones de esa empresa cada mes, puede ser que en enero compre acciones por un valor de 1000 € y en junio por un valor de 800 €. 

Lo recomendable es mantener esta estrategia de inversión hasta que el mercado se recupere y el valor de la compañía comience a subir.

Del mismo modo que hablamos de acciones, el Dollar Cost Averaging puede ponerse en práctica en fondos indexados o ETFs.

Esperamos haber resuelto todas tus dudas acerca del Dollar Cost Averaging. Si dispones de una buena base de capital y eres un inversor paciente y tranquilo, que no necesite cosechar beneficios a largo plazo, puede tratarse de una estrategia de inversión muy recomendable. Recuerda que la clave se encuentra especialmente en la elección de tu inversión. Si das con una empresa adecuada para esta estrategia, podrás conseguir notables beneficios a largo plazo.