¿Cómo tributa la inversión? Fiscalidad de los productos de inversión

 Toca hacer la declaración de la renta. Es momento de echar cuentas con Hacienda.

Todos los años hay que hacer el mismo trámite. Te sientas en casa, con el ordenador en una mano, las nóminas en la otra y a comprobar que está todo en orden. Pero si has tenido ingresos por otro lado, la cosa se puede complicar todavía un poquito más. Claro, siempre podemos hacer uso del borrador que nos facilita la propia Hacienda pero ¿están todos los datos correctos?

Evidentemente, la inversión no está exenta de impuestos, pero dependiendo de los productos que hayas contratado tendrás que hacer frente a unas retenciones u otras. Hoy os explicamos la fiscalidad de los productos de inversión que existen y cómo declararlos en la renta.

¿Cómo tributan los productos de inversión?

La declaración de la renta puede cambiar bastante dependiendo de los productos de inversión que hayas escogido. Ya no solo en los porcentajes que tenga que abonar (que también, aunque eso depende de los beneficios), sino porque esos ingresos pueden estar tipificados de diferentes formas. Así pues, vamos a hacer un repaso por los diferentes activos financieros que hay y explicaremos cómo tributan.

Acciones

Las acciones tributan en la base imponible del ahorro con un trato fiscal de ganancia patrimonial. Ahora bien, no tendrás que tributar por todo el importe del valor de los títulos que tengas en cartera, sino en el momento en el que vendas esas acciones.

Cuando tenga lugar la transacción, la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta será el beneficio por el que tendrás que tributar. Es decir, si compras unas acciones a 20 euros y las vendes a 25 solo tendrás que tributar por esos 5 euros de beneficio. En caso de pérdidas, no tendrás que tributar por nada y, es más, podrás compensar las ganancias obtenidas en otros productos con estas pérdidas.

Tramos de tributación del IRPF:

• 19% – Hasta 6.000 euros.
• 21% – Desde 6.000 hasta 50.000 euros.
• 23% – Desde 50.000 euros.

Dividendos

Los dividendos son el reparto del beneficio que pueden hacer las empresas a los accionistas de esta (aunque no siempre tienen lugar). A pesar de ser un capital que se deriva directamente de las acciones, puede tributar de forma diferente dependiendo de cómo decida la empresa hacer el reparto de ese beneficio.

Si es en metálico, la forma de tributación cambia ya que en este caso el trato fiscal será el de rendimiento de capital mobiliario (como si fuese el rendimiento de una vivienda alquilada). Sin embargo, también cabe la posibilidad de que este reparto sea en forma de nuevas acciones, en cuyo caso tendrás que tributar por ellas como tributas por una acción en el momento en el que la vendas.

Derivados

Los derivados financieros tienen el mismo trato impositivo que las acciones, es decir, tributan en la base imponible del ahorro como ganancia fiscal. Da igual que estemos hablando de futuros, opciones, warrants… Todo este tipo de productos deben ser declarados de la misma forma.

En cuanto al gravamen que soportan, al ser igual que las acciones los tramos son exactamente los mismos que en ese producto financiero. 

Tramos de tributación del IRPF:

• 19% – Hasta 6.000 euros.
• 21% – Desde 6.000 hasta 50.000 euros.
• 23% – Desde 50.000 euros.

Divisas

A la hora de hablar la tributación en forex o en divisas, nos encontramos con el mismo caso que en las acciones y los derivados financieros. El rendimiento de este producto financiero irá en la base imponible del ahorro como ganancia o pérdida patrimonial.

Además, la forma de calcular la ganancia o pérdida por la que hay que tributar es la misma, restar la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de la divisa en cuestión. En cuanto a los tramos, son exactamente iguales que en los activos mencionados anteriormente.

Fondos de inversión

Aquí la cosa cambia un poco ya que los fondos de inversión presentan una ventaja fiscal respecto a otros productos de inversión, ya que te permiten reinvertir tu dinero de un fondo de inversión a otro sin tener que pagar los tributos a Hacienda.

Dicho de otra forma, solo tendrás que hacer cuentas en la declaración de la renta cuando quieras recuperar tu inversión. Esto es una ventaja respecto a las acciones, por ejemplo, ya que si quisieras vender tus acciones de Telefónica e invertirlas en Cellnex tendrás que tributar por el beneficio que hayan obtenido en Telefónica y luego por el de Cellnex. En el caso de los fondos de inversión, podrás evitar este paso.

Tramos de tributación del IRPF:

• 19% – Hasta 6.000 euros.
• 21% – Desde 6.000 hasta 50.000 euros.
• 23% – Desde 50.000 euros.

Renta fija

En el caso de haber invertido en deuda pública o privada, también tendremos que tributar en la base imponible del ahorro pero como rendimiento del capital mobiliario. El rendimiento se puede obtener a través de los intereses o cupones del título o por su transmisión y amortización.

En el caso de que el rendimiento provenga de intereses y cupones, los bonos y obligaciones tienen una retención del 19%. La excepción son las Letras del Tesoro, que están exentas de retención.

Planes de pensiones

A diferencia de la mayoría de productos de inversión, los planes de pensiones tributan como rentas del trabajo y no como rentas del ahorro, es decir, como si fuese un salario. Además, te permite una desgravación fiscal anual de hasta 2.000 euros anuales tras el cambio de fiscalidad.

Eso sí, ten en cuenta que cuando recuperes este dinero, la forma en la que lo hagas y la cantidad que recuperes repercutirá en la cantidad de impuestos a la que tendrás que hacer frente. Con esto nos referimos a que si recuperas todo tu patrimonio de golpe, es posible que tengas que tributar en un tramo más alto que si lo recuperas en forma de renta periódica.

Dependiendo de la cantidad que recuperes, los tramos serán los siguientes:

Tramos de tributación del IRPF rentas del trabajo:

• Hasta 12.450  euros = 19%
• Desde 12.450 hasta 20.200 euros = 24%
• Desde 20.200 a 35.200  euros = 30%
• Desde 35.200 a 60.000 euros = 37%
• Más de 60.000 euros= 45%

ETFs

Los ETFs son un producto algo complicado porque aunque son fondos de inversión cotizados funcionan como las acciones. Esto, a efectos prácticos, se traduce en que tienen el mismo trato que las acciones y no cuentan con la ventaja del traspaso de los fondos de inversión.

Recuerda, compensa tus pérdidas con ganancias

Ahora bien, es posible que los mercados nos hayan jugado una mala pasada y que hayamos sufrido pérdidas negativas en algunas de nuestras inversiones. La parte “positiva” es que si en algunos productos hemos sufrido pérdidas, podemos compensarlas con las ganancias que hayamos obtenido en otros activos financieros.

En caso de que haya sido un mal año y solo hayamos obtenido rentabilidades negativas, tendremos los próximos cuatro años para compensar esas pérdidas. Al final, con esta medida lo que se busca es que tributes única y exclusivamente por las ganancias reales que has obtenido.

Esperamos que ahora tengáis un poco más claro cómo tributan las inversiones de cara a hacer la declaración de la renta. Aun así, si tienes dudas intenta pedir cita para echar tu declaración o cuenta con una gestoría que te ayude a echar cuentas. Mejor tener todo en regla que luego llevarnos disgustos desagradables.

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