Alternativas de inversión para la jubilación

¿Que viene a tu cabeza si piensas en inversión y jubilación? Seguro que la mayoría piensa en un plan de pensiones.

Sin embargo, ¿son los planes de pensiones la única alternativa de inversión para la jubilación? Si bien es cierto que estos productos están pensados única y exclusivamente para la jubilación (u otras contingencias en las que se puede recuperar antes), eso no significa que no existan otras alternativas de inversión que podamos utilizar de cara al futuro.

Hoy en nuestro blog os vamos a hablar de otras posibilidades de inversión pensando en la jubilación. Una serie de opciones que te ofrecen una alternativa a los planes de pensiones y que presentan unas características diferentes con las que sentirte a gusto con el destino de tus ahorros.

Características de un plan de pensiones

Pero antes de entrar en las alternativas, hagamos un breve repaso de las características que tienen los planes de pensiones. Al fin y al cabo, un plan de pensiones no deja de ser un vehículo de inversión que está pensado para complementar la pensión de jubilación una vez nos retiremos. Para ello, tiene una serie de particularidades que le hacen diferente a otros tipos de productos de inversión.

La más relevante seguramente es que no permite recuperar nuestro patrimonio cuando nosotros queremos. Es decir, si tienes una urgencia y necesitas tener disponible liquidez, el plan de pensiones no te da esa opción. Puede ser algo negativo, pero tiene sentido ya que nos ayuda a no tocar nuestro dinero hasta que tengamos que jubilarnos.

Por tanto, gracias a esta peculiaridad nos aseguramos que el dinero que se ahorra para el plan de pensiones se destine a su objetivo principal y no a otro tipo de gastos.

Por otro lado, otra de las características de los planes de pensiones es su fiscalidad. Estos vehículos de inversión permiten desgravarte de forma anual hasta un máximo de 8.000 € o el 30% de tus ganancias netas anuales. Ahora bien, aunque esto en el presente es una ventaja que puede parecer muy provechosa, a la hora de recuperar el dinero….

Alternativa a un plan de pensiones: Fondo de inversión

Esta ventaja fiscal tiene una contrapartida, que más que un ahorro de impositivo es un aplazamiento del IRPF. Explicado de otro modo, en el momento que aportas a tu plan de pensiones, estás exento de pagar impuestos, pero cuando lo recuperas, vas a tener que pagarlos igualmente. Y es más, dependiendo de cómo recuperes tu patrimonio tendrás que pagar más o menos impuestos, que puede llegar hasta el 45%. 

Por tanto, cabe la posibilidad de que el aplazamiento del IRPF como el no disponer de liquidez sea una barrera de entrada para muchos inversores. La parte positiva es que existen otras opciones que pueden servir perfectamente como vehículos de inversión que complementen la pensión de jubilación.

La primera y, seguramente, más evidente son los fondos de inversión. Al fin y al cabo, un plan de pensiones no deja de ser un fondo de inversión con unas características propias que ya hemos comentado anteriormente. Por tanto, tenemos casi el mismo tipo de producto pero sin la restricción para retirar nuestro patrimonio, ya que los fondos de inversión son un producto líquido.

En cuanto a la fiscalidad de estos productos, la parte positiva que presentan los fondos de inversión frente a los planes de pensiones es que la retención está sujeta única y exclusivamente al beneficio que se obtenga. En el caso de los planes de pensiones, al no haber tributado, la retención impositiva que se lleva a cabo es sobre la cifra total, contando tanto beneficios como patrimonio ahorrado.

Por último, la otra diferencia principal es que mientras que los fondos de inversión tributan en la base imponible del ahorro, los planes de pensiones lo hacen en la base general del IRPF. Por tanto, dependiendo del producto al que destines tu patrimonio, tendrás un tipo de retenciones u otras.

Otra alternativa a un plan de pensiones: ETFs

Por otro lado, otra alternativa parecida a los fondos de inversión viene de la mano de la gestión pasiva y los ETFs. Los ETFs, o también llamados fondos cotizados son un instrumento a medio camino entre un fondo de inversión y una acción. Lo que hace este producto de gestión pasiva es aunar la diversificación de un fondo de inversión con la flexibilidad que ofrece la compraventa de acciones.

La principal característica que ofrece este producto es replicar el comportamiento de un índice o sector sin la necesidad de tener que comprar todos los activos que pertenecen a este. La principal ventaja de este tipo de productos es su bajo coste, ya que al no tener ningún gestor al cargo, las comisiones bajan en comparación con la gestión activa.

Sin embargo, la inversión en gestión pasiva pone toda su confianza en el mercado y cuando estamos en momentos de alta volatilidad o crisis como la del coronavirus, la capacidad de reacción es baja o prácticamente nula.

A pesar de sus desventajas, recordemos que la inversión pensando en la jubilación siempre es a largo plazo, por lo tanto puede ser una opción interesante. Sin embargo, si en el momento en el que te jubilas el mercado pasa por una mala racha, lo notarás más en tus ahorros si estás invertido en gestión pasiva.