Qué son y cómo funcionan los futuros
Los futuros permiten operar con menos capital del necesario para realizar la misma operación en bolsa.
¿Qué son los futuros?
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Venta de futuro (posición corta)
Implica que en la fecha de vencimiento el inversor deberá entregar el correspondiente activo subyacente objeto de negociación, recibiendo a cambio la cantidad correspondiente acordada.
Características de los futuros
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Se negocian en mercados en los que existe una cámara de compensación entre el comprador y el vendedor.
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Al operar no hay que desembolsar el importe total de la inversión, aunque exige un porcentaje de garantías.
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Tienen vencimiento, que es la fecha en la que tendría lugar el contrato de compraventa.
¿Por qué operar con futuros en Renta 4?
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Tarifas competitivas
Se adaptan al número de operaciones que haga el cliente. -
Amplia gama de Futuros
Ya puedes invertir en los nuevos subyacentes. -
Herramientas de gestión
Una plataforma a la altura de tus inversiones. -
Ventajas fiscales
Las plusvalías no llevan asociada retención a cuenta. -
Productos apalancados
Permiten operar con menos capital del necesario para realizar la misma operación en Bolsa. -
Opciones de cobertura
Se reducen los riesgos asociados a nuestra cartera.
Invierte en una amplia gama de futuros
Los futuros se negocian en una bolsa o mercado organizado. A través de Renta 4 Banco podrás invertir en futuros de los principales mercados.
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España
MEFF. -
Europa
Eurex y Euronext. -
EE. UU.
CME, NYMEX, COMEX, CBOT y CBOE.
Tipos de operaciones con futuros
Operaciones de cobertura
Consisten en la compra o venta de futuros que tengan relación con un activo en cartera cuyo riesgo pretendemos cubrir, con el objetivo de reducir o eliminar el riesgo que se deriva de la fluctuación del precio del activo subyacente.
Por lo tanto, la cobertura es más efectiva cuanto más correlacionados estén los cambios de precios de los activos objeto de cobertura y los cambios de los precios de los futuros.
Operaciones de especulación
Las operaciones de especulación son operaciones de compra/venta que se realizan con el fin de obtener una plusvalía a corto plazo, independientemente del activo en la que se está invirtiendo. El elevado grado de apalancamiento financiero que se consigue en los contratos de futuros hace especialmente atractiva para el especulador la participación en dichos mercados.
Operaciones de arbitraje
El arbitraje se produce cuando un valor se negocia en varios mercados y, por circunstancias de carácter local, se produce una diferencia de precios. Una operación de arbitraje consiste en comprar donde el valor esté más barato y vender donde cotice más caro, obteniendo un beneficio.
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Preguntas frecuentes sobre Futuros
¿Qué son los Futuros Financieros?
Un contrato de futuro es un acuerdo, negociado en una bolsa o mercado organizado, que obliga a las partes contratantes a comprar o vender un número de bienes o valores (activo subyacente) en una fecha futura, pero con un precio establecido de antemano. Por lo tanto, cotizan en el mercado pudiendo ser comprados o vendidos en cualquier momento de la sesión.
¿Qué riesgo tiene la inversión en futuros?
Los futuros son productos sofisticados que en algunos casos conllevan riesgo de pérdida total de la inversión. Por lo tanto, para invertir en ellos es necesario disponer de ciertos conocimientos específicos, tanto de los productos como del funcionamiento de los sistemas de negociación, sino también contar con una alta predisposición a asumir riesgos elevados, y capacidad para afrontarlos.
¿Cómo se calcula el precio de los futuros?
Para calcular el precio del futuro tenemos que tener en cuenta algunas variables como el dividiendo, los tipos de interés, el tiempo hasta el vencimiento…. Esta es la fórmula utilizada para calcular el precio teórico de un futuro: Precio del Futuro = Precio de cotización x [1 + (r x t/360)] – D [1 + (r x t’/360)]
• r: es el tipo de interés de mercado para t días (hasta el vencimiento del contrato)
• t: son los días desde hoy hasta el vencimiento del contrato
• D: Dividendo a percibir
• r: tipo de interés de mercado para t' días
• t': días que hay entre la fecha de reparto del dividendo y el día de vencimiento del contrato.
¿Qué fiscalidad tienen los futuros?
Las plusvalías obtenidas de la operativa en Futuros tienen la consideración a efectos de IRPF de ganancias patrimoniales, que se integrarán en la base imponible del ahorro en el ejercicio en que se perciban. En el Real Decreto Ley 9/2015 de 10 de julio de 2015 señala los siguientes tramos de tributación:
• 19% para los primeros 6.000€
• 21% entre los 6.001€ y 50.000€
• 23% a partir de 50.001€