Antes de invertir en un fondo conviene distinguir entre las comisiones del propio fondo (que afectan a su rentabilidad) y la fiscalidad (que se aplica cuando existe una ganancia o pérdida). En esta guía te explicamos los conceptos principales y dónde consultar la información en la documentación del fondo.
¿Qué comisiones puede tener un fondo?
Un fondo de inversión puede aplicar diferentes comisiones. Las más habituales son:
- Comisión de gestión: remuneración de la gestora por la gestión del fondo.
- Comisión de depositaría: remuneración de la entidad depositaria por la custodia y supervisión de los activos.
- Comisión de suscripción: puede aplicarse al realizar una aportación (si el fondo la contempla).
- Comisión de reembolso: puede aplicarse al retirar total o parcialmente la inversión (si el fondo la contempla).
- Comisión sobre resultados (o de éxito): puede aplicarse si el fondo cumple determinadas condiciones de rentabilidad (si procede).
Las comisiones y gastos aplicables dependen de cada fondo y deben estar indicados en su documentación oficial.
¿Qué es el TER/OGC y dónde se consulta?
Además de las comisiones, en la documentación del fondo suele aparecer el indicador TER (o OGC, según la nomenclatura utilizada), que representa los gastos corrientes del fondo. Este indicador ayuda a estimar el impacto de los costes recurrentes en la rentabilidad.
Normalmente puedes consultar esta información en:
- el DFI (documento de datos fundamentales del inversor)
- el folleto del fondo
- la ficha del fondo en la web, si está disponible
¿Cómo se cobran las comisiones?
No todas las comisiones se cobran de la misma forma. En general:
| Tipo de comisión | Cómo se aplica | Dónde se refleja |
|---|---|---|
| gestión y depositaría | se descuentan del patrimonio del fondo | ya están incorporadas en el valor liquidativo |
| suscripción | se aplica al invertir (si existe) | se muestra en la operación de suscripción |
| reembolso | se aplica al retirar (si existe) | se muestra en la operación de reembolso |
| sobre resultados | se aplica si se cumplen las condiciones del fondo | se detalla en la documentación del fondo |
Además de las comisiones del fondo, pueden existir costes asociados al servicio (por ejemplo, comisiones de custodia o administración de valores), en función de las condiciones de tu cuenta y del producto contratado.
Fiscalidad de los fondos de inversión
La fiscalidad de un fondo depende, entre otros factores, de tu residencia fiscal y del tipo de fondo. En términos generales, las ganancias o pérdidas se materializan cuando se realiza un reembolso (venta total o parcial) y tributan como renta del ahorro en el IRPF.
En determinados supuestos, también puede existir una retención a cuenta en el momento del reembolso, que posteriormente se regulariza en la declaración de la renta.
Si tienes dudas sobre tu caso, es recomendable contrastarlo con un asesor fiscal.
Tipos impositivos del ahorro
Las ganancias patrimoniales tributan en la base del ahorro de forma progresiva. Los tipos aplicables (normativa estatal) son:
| Base del ahorro | Tipo aplicable |
|---|---|
| hasta 6.000 € | 19 % |
| de 6.000 € a 50.000 € | 21 % |
| de 50.000 € a 200.000 € | 23 % |
| de 200.000 € a 300.000 € | 27 % |
| más de 300.000 € | 30 % |
El tipo aplicable al último tramo (más de 300.000 €) se ha incrementado recientemente.