1. Ayer tras el cierre del mercado y a través de un comunicado en CNMV, Neinor Homes informó que el Consejo de la CNMV ha autorizado la OPA obligatoria sobre AEDAS Homes presentada el 22 de diciembre de 2025 y admitida a trámite el día 23.
2. Recordemos que la oferta se dirige al 100% del capital de AEDAS Homes compuesto por 43.700.000 acciones, excluyendo 34.610.761 acciones representativas del 79,20% del capital que han sido inmovilizadas por Neinor Homes. En consecuencia, la oferta se dirige de modo efectivo a 9.089.239 acciones de AEDAS, representativas del 20,80% de su capital.
3. El precio de la oferta es de 24,0 eur/acc. por acción, se abonará en efectivo y ha sido fijado por el oferente de acuerdo con las reglas de precio equitativo según la legalidad vigente.
4. La CNMV informará del plazo de aceptación de la oferta cuando el oferente publique el primero de los anuncios previstos en la Ley de OPAs, siendo previsiblemente mañana.
2. Recordemos que Neinor Homes necesitaría una aceptación del 52%por parte de los minoritarios en esta segunda OPA obligatoria paraalcanzar el 90% de participación en AEDAS Homes y proceder al squeeze-out.
2. Recordemos que la oferta se dirige al 100% del capital de AEDAS Homes compuesto por 43.700.000 acciones, excluyendo 34.610.761 acciones representativas del 79,20% del capital que han sido inmovilizadas por Neinor Homes. En consecuencia, la oferta se dirige de modo efectivo a 9.089.239 acciones de AEDAS, representativas del 20,80% de su capital.
3. El precio de la oferta es de 24,0 eur/acc. por acción, se abonará en efectivo y ha sido fijado por el oferente de acuerdo con las reglas de precio equitativo según la legalidad vigente.
4. La CNMV informará del plazo de aceptación de la oferta cuando el oferente publique el primero de los anuncios previstos en la Ley de OPAs, siendo previsiblemente mañana.
Valoración:
1. Noticia esperada que esperamos no tenga impacto en cotización.2. Recordemos que Neinor Homes necesitaría una aceptación del 52%por parte de los minoritarios en esta segunda OPA obligatoria paraalcanzar el 90% de participación en AEDAS Homes y proceder al squeeze-out.
Reiteramos nuestra recomendación de SOBREPONDERAR con precio objetivo de 20,60 eur/acción en Neinor Homes, mientras que reiteramos recomendación de ACUDIR A LA SEGUNDA OPA OBLIGATORIA de 24,0 eur/acción en AEDAS Homes.
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Javier Díaz
Tel: 91 398 48 05
