Análisis

GRIFOLS: emisión de deuda senior garantizada por valor de 1.000 millones de euros

Álvaro Arístegui

Álvaro Arístegui

Analista Senior Renta 4

1-. Grifols ha procedido a la firma, sujeta a las condiciones habituales de cierre, de una colocación privada por importe de 1.000 mln eur de bonos garantizados (“senior secured notes”) y que devengarán un interés anual del 7,5% con vencimiento en abril de 2030. 

2-. Los fondos obtenidos mediante la colocación se utilizarán para la amortización de los bonos no garantizados de Grifols con vencimiento 2025. 

 

Valoración. 

1-. La emisión de bonos anunciada, con el significativo alargamiento de los vencimientos, supone un importante hito financiero para la entidad, ya que le otorga el tiempo necesario para ejecutar su actual plan de crecimiento, incluyendo la salida al mercado de los productos del portafolio en desarrollo de Biotest, y por lo tanto el esperado incremento de los resultados y sus capacidades financieras para hacer frente a sus compromisos financieros en el futuro.

Álvaro Arístegui
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