Análisis

Fluidra. Inicia un proceso de refinanciación de deuda

Álvaro Arístegui

Álvaro Arístegui

Analista Senior Renta 4



FLUIDRA. Inicia un proceso de refinanciación de deuda.

1-. La compañía anunció ayer que ha iniciado un proceso para la refinanciación de su deuda sindicada que tiene como fin extender los plazos de su vencimiento hasta 2029, además de simplificar la estructura y asegurar los recursos necesarios para su operativa.

2-. La estructura de la nueva financiación sindicada incluirá, un préstamo senior garantizado por importe de 450 mln de eur y 750 mln de dólares estadounidenses, adicionalmente se aumentará la línea de crédito revolving destinada a financiar el fondo de maniobra, que extiende su plazo desde 2024 a 2027.

Valoración.

1-. Fluidra presentará a los miembros del sindicado su propuesta en el día de hoy, y de cerrarse la estructura de deuda objetivo, entendemos sería una noticia positiva para la compañía al garantizarse los fondos necesarios para el normal funcionamiento de las operaciones. Sin impacto en la valoración. Reiteramos nuestra recomendación de MANTENER.


Álvaro Arístegui
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