Análisis

Dominion (Pre-4T23): el crecimiento recurrente y la consolidación de proyectos eleva el EBITDA que marca récord trimestral

Álvaro Arístegui

Álvaro Arístegui

Analista Senior Renta 4

Dominion hará públicos los resultados correspondientes al 4T23 el próximo miércoles 28 a la apertura del mercado. Mantendrá una reunión con analistas e inversores a las 16:00 a.m. 

Los resultados de DOM en este cuarto trimestre volverán a mostrar tasas de crecimiento de los beneficios operativos muy relevantes (EBITDA 4T23 +28,4%), en contraste con un 3T23, que debido a los gastos extraordinarios vinculados a la reestructuración del negocio B2C, supuso cierto freno en la positiva evolución que la compañía venía mostrando a lo largo del ejercicio. A nivel acumulado, prevemos que la compañía alcance sus objetivos (EBITDA recurrente de 150 mln eur), al registrar un EBITDA de 145 mln eur (+17,9%).  

Entendemos que los positivos resultados, así como posibles noticias en relación a la gestión del portafolio de activos energéticos deberían contribuir a recuperar la confianza en un valor, que a pesar de la positiva evolución operativa, se encuentra cotizando muy por debajo de su valor media histórica así como de su valor intrínseco. Reiteramos nuestra recomendación de SOBREPONDERAR, y P.O. de 6 eur/acc.


Ver Informe completo (Documento en Pdf).




Álvaro Arístegui
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