El Ibex 35 sube un 0,71% y se sitúa en los 9.098,1 puntos

Cotización del mercado europeo y estadounidense

Las bolsas abrieron planas con la vista puesta en la reunión de la Fed que conoceremos a las 20:00 horas de España. Recordamos que la Reserva Federal estaría ya cerca de su techo de tipos, teniendo en cuenta que los indicadores más adelantados de ciclo ya muestran deterioro y la inflación continúa moderándose en respuesta al tensionamiento monetario ya aplicado. Aun así, consideramos que los tipos se mantendrán en zona restrictiva durante una larga temporada y no volverán a niveles neutrales (3%) hasta que se confirme el control de la inflación (2024 según las previsiones de la propia Fed).

En el plano empresarial, conocimos las cifras 4T22 de Meta Platforms y Peloton Interactive, mientras que en España fue el turno de BBVA.

A cierre de mercados, resultado mixto para los índices: Euro Stoxx (+0,15%), CAC 40 (-0,07%), DAX 40 (+0,35%) y FTSE 100 (-0,14%).

Por su parte, Wall Street comenzaba el miércoles en negativo. A cierre de mercados europeos, el S&P 500 perdía un 0,34%, el Promedio Industrial Dow Jones restaba un 0,80% y el Nasdaq retrocedía un 0,24%. 

Noticias macroeconómicas que afectan a la cotización del mercado

En EE. UU. se publicaron los ISM de enero, manufacturero 47,4 (vs 48,0e y 48,4 anterior), precios pagados 44,5 (vs 40,4e y 39,4 anterior), empleo 50,6 (vs 51,4 anterior), nuevas órdenes 42,5 (vs 45,2 anterior). También se conocieron los datos de empleo disponible JOLTS de diciembre 110.120 (vs 103.000e y 104580 anterior). El PMI manufacturero de enero final 46,9 (vs 46,8e y anterior) y el dato de ADP cambio de empleo 106.000 (vs 180.000e y 235.000 anterior).

En la Eurozona conocimos los datos preliminares de enero de IPC anual +8,5% (vs +8,9%e y +9,2% anterior), IPC mensual -0,4% (vs +0,1%e y -0,4% anterior), IPC subyacente anual 5,2% (vs +5,1%e y +5,2% anterior) y el dato de diciembre de la tasa de desempleo 6,6% (vs 6,5%e y anterior). Y el dato de enero final del PMI manufacturero 48,8 (vs 48,8e y anterior).

En Alemania tuvimos el dato de enero final del PMI manufacturero 47,3 (vs 47,0e y 47,0 anterior), y el mismo dato, en Reino Unido 47,0 (vs 46,7e y anterior), Francia 50,5 (vs 50,8e y anterior), España 48,4 (vs 48,0e y 46,4 anterior) e Italia 50,4 (vs 49,5e y 48,5 anterior).

Noticias empresariales 

Telefónica. La empresa ha completado la recompra de 1.000 millones de euros en valores híbridos que lanzó la semana pasada y que sustituirá por una nueva emisión de 1.000 millones de euros en obligaciones subordinadas verdes. De esta forma, el operador ha conseguido cancelar 387,6 millones de euros en obligaciones de una emisión, cuya primera fecha de amortización anticipada comienza el 4 de septiembre. Esto supone un 75,91% del importe en circulación que quedaba de la emisión, que cuenta con un cupón anual del 3%, frente al 6.125% de las nuevas obligaciones emitidas la pasada semana. 

Audax. El grupo Audax ha firmado un acuerdo global de market access con Shell Energy Europe Limited en cuya virtud este último se convertirá, con determinadas excepciones, en proveedor externo exclusivo de electricidad y gas del grupo Audax en España durante un plazo inicial de 5 años. El acuerdo tiene un impacto inmediato en el "working capital" (fondo de maniobra) de la sociedad, otorgándole una mayor facilidad de acceso al mercado e impulsando a su vez los objetivos comprometidos en su plan estratégico.

Resultados empresariales  

BBVA. Resultados 4T22 por debajo de nuestras estimaciones y alineados con el consenso, con buena lectura de las provisiones. En 4T22 el margen de intereses se ha situado un 2% por debajo de R4e y +3% vs consenso. Mientras, unas comisiones netas inferiores a lo estimado, menor generación de resultados por operaciones financieras que en 4T22 ascienden a 269 mln de eur (vs 498 mln de eur R4e y 385 mln de eur consenso) y mayores cargas en otros ingresos, explican un margen bruto un -7% vs R4e y en línea con el consenso. El beneficio neto en el trimestre se ha situado un 11% por debajo de R4e y +3% vs consenso. Por áreas geográficas, mayor fortaleza en México y Turquía, cuyo resultado supera ampliamente las estimaciones de consenso. 

Vodafone. La cifra de negocio de Vodafone alcanzó los 11.638 millones de euros entre octubre y diciembre de 2022, tercer trimestre fiscal de la operadora británica, lo que representa un retroceso interanual del 0,4%. Sin embargo, en términos orgánicos, que presentan los resultados de forma comparable, excluyendo el impacto del tipo de cambio y de la hiperinflación en Turquía, así como de fusiones y adquisiciones, la facturación de Vodafone aumentó un 2,7%.

Cotización del petróleo y tipo de cambio euro dólar al cierre europeo

Al cierre europeo, el precio del petróleo restaba un 1,62% situando al barril de Brent en los 83,84 dólares. El West Texas perdía un 1,32%, situándose en los 77,55 dólares. 

En el mercado Forex de divisas, el euro avanza un 0,53% frente al dólar, situándose en los 1,0918 ‘billetes verdes’. 

Cotización del Ibex 35 

El Ibex comenzaba la sesión con subidas, ganando un 0,15% en los 9.047,9 puntos. 

Al cierre, el selectivo español ganaba un 0,71% hasta los 9.098,1 puntos. Los valores que más han subido han sido BBVA (+4,70%), Fluidra (+2,91%) y Santander (+1,42%), mientras que los valores que más han caído han sido Acciona Energía (-2,40%), IAG (-1,07%) y Merlin Properties (-0,95%). 

En este contexto, la rentabilidad del bono español a diez años se sitúa en 3,282% y la prima de riesgo se coloca en los 100 puntos básicos.

Las mayores variaciones del selectivo Ibex 35 fueron:

Mayores variaciones del Ibex 35 en la sesión 2023-02-01

Balance positivo para los Blue Chips del mercado: Santander ganaba un 1,42%, Telefónica ganaba 0,23%, Inditex caía un %, Iberdrola mejoraba un 0,73% y BBVA avanzaba un 4,70%.

Gráfico intradía Ibex 35: 

Gráfico intradía Ibex 35 2023-02-01

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