En la primera parte de nuestro análisis sobre Selección 50 de Renta 4 Banco, destacamos cómo esta plataforma es ideal para una amplia gama de inversores, desde principiantes hasta aquellos que desean diversificar su cartera de forma profesional. Su clave reside en la diversificación, que abarca distintos activos y sectores para mitigar el riesgo y aprovechar oportunidades en mercados globales.
Además, Selección 50 permite la participación tanto en empresas líderes como en sectores emergentes, brindando exposición a mercados internacionales. Este enfoque global es perfecto para inversores que desean optimizar sus rendimientos sin gestionar activamente su cartera.
Cualquier tipo de inversor puede encontrar en Selección 50 uno o más fondos acordes a su perfil de inversor; de esta forma, siempre invertirá sin asumir más riesgo del deseado. Así, encontraremos la clasificación por tres perfiles de inversor: tolerante, moderado y conservador.
- Perfil conservador: ideal para aquellos que buscan seguridad y estabilidad, con baja exposición al riesgo.
- Perfil moderado: combinación de seguridad y rentabilidad, equilibrando estabilidad y oportunidad de crecimiento.
- Perfil tolerante: para los inversores que están dispuestos a asumir mayor riesgo en busca de mayores beneficios.
A continuación, explicaremos los fondos más relevantes en función de estos perfiles:
PERFIL CONSERVADOR
AXA EURO CREDIT SHORT DURATION
- El fondo invertirá en el mercado de deuda corporativa de alta calificación crediticia del euro y corta duración.
- El fondo no tiene benchmark, pero si tiene un índice de referencia (100% ICE BofA 1-3 Yr EMU Corporates) únicamente a fines comparativos.
- De acuerdo con sus convicciones de inversión y tras un exhaustivo análisis macroeconómico y microeconómico del mercado, el gestor de inversiones podrá adoptar un posicionamiento más activo en cuanto a duración, distribución geográfica y/o sectorial o selección de emisores con respecto al índice de referencia.
- La cartera del fondo tendrá una duración máxima de 24 meses.
- El fondo invertirá en activos de renta fija (depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o siempre que sean líquidos) públicos y privados, nacionales o extranjeros.
- Al menos un 80% de estos activos serán de emisiones de alta calificación crediticia (rating mínimo A- S&P) y mediana calificación crediticia (entre BBB+ y BBB-).
- El restante 20% se podrá destinar a emisiones de baja calificación crediticia (menor BBB-) o sin calificar.
PERFIL MODERADO
- Fondo de crédito europeo con flexibilidad para tener exposición a High Yield de manera muy selectiva (hasta un 20%).
- El rating medio del fondo siempre es grado de inversión.
- Enfocado en capitalizar oportunidades en el segmento de BBB y BB, donde el mercado presenta las mayores ineficiencias y por lo tanto se generan rentabilidades superiores por unidad de riesgo.
- La clave para la generación del Alpha es mediante la selección de valores y el asset allocation (industria), pero la duración o posicionamiento en curva será residual, ya que suele ir en línea con el índice (+/- 1 año).
- Fondo de renta variable global con sesgo defensivo.
- Inversión concentrada en 35 valores elegidos por sus altos y consistentes retornos sobre el capital invertido y sólidos balances.
- Entre sus criterios también requieren unas las valoraciones razonables, que el reparto de dividendos sea creciente y sostenible.
PERFIL TOLERANTE
- Fondo de renta variable global con sesgo “value”.
- La cartera se construye sistemáticamente desde la selección de valores (“bottom-up”) basada en análisis fundamental, para exhibir una valoración atractiva, sólidos fundamentales de negocio y mejora del “momentum”.
- Invierte de forma flexible en todas las capitalizaciones, regiones y sectores del mercado en países desarrollados de todo el mundo.
- Fondo de renta variable europea “Mid Cap”.
- Cartera equilibrada, entre 50-65 posiciones. Gestión flexible, con enfoque puro de selección de títulos/modelos de negocio.
- Seleccionan compañías que sean innovadoras en mercados en crecimiento, que tengan un control de su estratégica de crecimiento industrial, sean capaces de cambiar significativamente de tamaños en unos pocos años, y que tengan altos márgenes, fuerte generación de flujos de cajas, balances saneados y alto poder de fijación de precios.
- Apoyan las estrategias de crecimiento industrial de las empresas a largo plazo. Evitan movimientos de mercado a corto plazo que estén ligados a factores exógenos que no controlan.