Acceso clientes
Renta 4 Banco Renta 4 Banco
Ideas 13 marzo 2025

Rentas vitalicias: una guía esencial para tu jubilación

Renta 4 Banco

A la hora de planificar la jubilación, contar con un ingreso constante y seguro es clave para disfrutar de esta nueva etapa de la vida. Las rentas vitalicias permiten obtener una cantidad periódica durante toda la vida, ayudando también en la planificación sucesoria. A continuación, os explicamos sus principales características, cómo se clasifican y su fiscalidad, todo en un lenguaje sencillo y claro.

 

¿Por qué contratar una renta vitalicia?

  • Disfrutar de la jubilación: tras años de trabajo, es el momento de viajar, pasar tiempo con los tuyos y aprovechar al máximo esta etapa.
  • Vivir más tiempo: la esperanza de vida sigue aumentando, por lo que conviene gestionar el dinero acumulado para cubrir más años.
  • Ingresos estables y seguros: una renta vitalicia garantiza pagos periódicos de por vida, algo especialmente útil si buscas estabilidad en tus finanzas.
  • Planificación sucesoria: muchas modalidades permiten designar beneficiarios o dejar un capital a tus herederos.

 

¿Qué es una renta vitalicia y cómo funciona?

Una renta vitalicia es un seguro de ahorro que, a cambio de una aportación única, ofrece el cobro de una cantidad periódica (mensual, trimestral, etc.) durante toda la vida. El importe que percibas depende de factores como la edad, el sexo, la modalidad de renta y la cantidad aportada. Dependiendo de la modalidad que escojas, la renta consumirá o no parte del capital aportado, incrementando el importe de la renta dependiendo si consume (mayor renta) o no (menor renta) capital. 

Clasificación

  1. Según el momento de cobro
    • Inmediata: se empieza a cobrar justo después de contratarla (generalmente recomendada a partir de 60 años por ventajas fiscales).
    • Diferida: empiezas a cobrar más adelante (por ejemplo, a los 60), y mientras tanto puedes seguir haciendo aportaciones (opción común a partir de los 40 años).
  2. Según la posibilidad de recuperar el capital
    • Capital cedido: el importe aportado no se recupera, pero la renta es mayor.
    • Rentas constantes: permiten recuperar el dinero a valor de mercado (la aseguradora calcula el importe que corresponde), por lo que la renta será algo menor.
    • Mixta: renta vitalicia con posibilidad de recuperar el capital a valor de mercado y dejar parte de la aportación a los beneficiarios (renta intermedia entre la cedida y la constante).

 

¿Cuál es la fiscalidad de las rentas vitalicias?

La fiscalidad de las rentas vitalicias dependerá del tipo de rescate que se realice del producto. Así, podemos identificar los siguientes casos:

A) Fallecimiento

Los herederos tributan por el Impuesto de Sucesiones y Donaciones (ISD), aplicando las reducciones establecidas por la comunidad autónoma correspondiente.

B) Supervivencia: depende del origen del dinero

a) Como rendimientos del trabajo

  1. Plan de Pensiones (PP) o Plan de Previsión Asegurado (PPA)
    • Las rentas se consideran rendimientos del trabajo y tributan en la base general del IRPF.
    • El 100 % de la renta está sujeto a impuestos, pero el impacto se reparte en varios ejercicios.

b) Como rendimientos del capital mobiliario

  1. Cuenta corriente o ahorros
    • Se tributa solo por un porcentaje de la renta.     
      1. Si nos referimos a rentas vitalicias. Cuanto mayor sea tu edad al contratarla, menor porcentaje se somete a impuestos. Por ejemplo, a partir de 70 años, solo tributa el 8 % de cada pago.
      2. Si hablamos de rentas temporales. Se tributa en función de la duración prevista, a mayor duración más se tributa. 
    • La retención aplicada en la nómina fiscal (IRPF) dependerá de ese porcentaje a declarar, siendo un 1,52 % de la renta total si tienes 70 años o más, o el 2,28% si tiene un periodo inferior a 5 años.
  2. Plan Individual de Ahorro Sistemático (PIAS)
    • Si cumples requisitos (aportaciones máximas de 8.000 € anuales y 240.000 € en total, y un mínimo de 5 años antes de rescatar), los rendimientos generados quedan exentos de tributación.
    • Los PIAS contratados a partir del 01/04/2019 requieren que la modalidad de renta decrezca al menos un 5 % anual en la cobertura de fallecimiento.
  3. Transmisión patrimonial (exención por reinversión)
    • A partir de los 65 años, si vendes un bien (inmueble, acciones...) y reinviertes el importe en una renta vitalicia en un plazo de 6 meses, no tributas por la ganancia patrimonial, con el límite de 240.000 €.
    • Para disfrutar de la exención, el seguro debe cumplir ciertos requisitos (beneficiario, periodicidad de la renta, etc.).

Si quieres saber más sobre las exenciones fiscales en rentas vitalicias, te recomendamos que visites este artículo donde lo explicamos más en detalle y con un ejemplo ilustrativo. 

 

Modalidades

En el mercado existen varias opciones de rentas vitalicias, que suelen adaptarse al origen del dinero (ahorros, planes de pensiones, reinversión por transmisión patrimonial...). Algunas aseguradoras, como Renta 4 Banco, ofrecen diferentes variantes para ajustar la renta, la cobertura de fallecimiento y la posibilidad de rescate total o parcial.

Origen del capital Modalidad de renta Consume capital aportado Forma de pago indemnización
Ahorros Selección 105% No, +5% adicional (hasta 3.000€) Capital
Capital Sí, -1% Capital y/o renta
Selección 90% Sí, -10% Capital
Selección 80% Sí, -20% Capital
Vida Garantía Sí, -100% (gradualmente) Capital
Más Sí, -100% (gradualmente) Capital y/o renta
Temporal Sí, -100% (gradualmente) Renta (+5% adicional)
  • Transmisión patrimonial (Exención fiscal por reinversión)

Futuro Vitalicio:

  • 50%
  • 0%

Sí,

  • -50%
  • -100%
 Capital
Reinversión Sí, -55% Capital y/o renta
PP o PPA Más No, +5% adicional (hasta 3.000€) Capital
Vida Sí, -100% (gradualmente) Capital
Temporal Sí, -100% (se distribuye) Renta

 

Conclusión

Las rentas vitalicias son una herramienta muy útil para afrontar la jubilación con seguridad financiera. Ofrecen flexibilidad en cuanto a los importes, la frecuencia de pago y la protección a beneficiarios, además de contar con ventajas fiscales: a mayor edad, menor tributación, o incluso exención fiscal si proviene de un PIAS o de la reinversión tras la venta de un patrimonio (según requisitos).

Antes de tomar una decisión, conviene asesorarse con especialistas financieros y fiscales para adaptar la renta vitalicia a tu situación personal, de modo que puedas maximizar tus ingresos y asegurar el futuro de tus seres queridos.

 

Descubre los seguros de Renta 4

Victor Hugo Rodríguez Iglesia

Responsable de Banca-Seguros de Renta 4

 

1. Información objetiva 

Esta publicación incluye datos, opiniones, estimaciones o previsiones elaborados por el autor, que está sujeto al REGLAMENTO DELEGADO (UE) 2016/958 DE LA COMISIÓN de 9 de marzo de 2016 por el que se completa el Reglamento (UE) n.o 596/2014. 
El autor certifica que no ha recibido, recibe ni recibirá, directa o indirectamente, remuneración alguna a cambio de realizar una publicación determinada. 
Las publicaciones incluyen datos, opiniones, estimaciones o previsiones elaborados por el autor cuyo nombre y cargo figura en la propia publicación. 
Renta 4 Banco, S.A. o el autor de la publicación no asumen compromiso alguno de comunicar cambios ni de actualizar el contenido de estas publicaciones. 
 
2. Información importante

La información publicada no constituye asesoramiento en materia de inversión y ha sido elaborada con independencia de las circunstancias y objetivos financieros particulares de las personas que lo reciben. El público que tenga acceso a esta información debe ser consciente de que los valores o instrumentos a los que se refiere pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera o su perfil de riesgo. Por tanto, se comunica al público que debe adoptar sus propias decisiones de inversión teniendo en cuenta sus circunstancias y procurándose el asesoramiento específico y especializado que pueda ser necesario.
El precio de los valores o instrumentos o los resultados de las inversiones pueden fluctuar en contra del interés del inversor incluso suponerle la pérdida de la inversión inicial. Las transacciones en futuros, opciones y valores o instrumentos de alta rentabilidad (high yield securities) pueden implicar grandes riesgos y no son adecuados para todos los inversores.
De hecho, en ciertas inversiones, las pérdidas pueden ser superiores a la inversión inicial, siendo necesario en estos casos hacer aportaciones adicionales para cubrir la totalidad de dichas pérdidas.
 
Por ello, con carácter previo a realizar transacciones en estos instrumentos, los inversores deben ser conscientes de su funcionamiento, de los derechos, obligaciones y riesgos que incorporan, así como los propios de los valores subyacentes de los mismos. Podría no existir mercado secundario para dichos instrumentos.
La información aportada en la presente publicación no constituye una oferta, invitación o solicitud de compra o suscripción de valores o de otros instrumentos o de realización o cancelación de inversiones, ni puede servir de base a ningúncontrato, compromiso o decisión de ningún tipo. Las entidades del Grupo no asumen responsabilidad alguna por cualquier pérdida directa o indirecta que pudiera resultar del uso de este documento o de su contenido. El inversor debe tener en cuenta que la evolución pasada de los valores o instrumentos o resultados históricos de las inversiones no garantizan la evolución o resultados futuros.
Cualquier entidad del Grupo o cualquiera de las IICs o FP gestionados por sus Gestoras, así como sus respectivos directores o empleados, pueden tener una posición en cualquiera de los valores o instrumentos mencionados en las publicaciones, directa o indirectamente, o en cualesquiera otros relacionados con los mismos; pueden negociar con dichos valores o instrumentos, por cuenta propia o ajena, proporcionar servicios de asesoramiento u otros servicios al emisor de dichos valores o instrumentos, a empresas relacionadas con los mismos o a sus accionistas, directivos o empleados y pueden tener intereses o llevar a cabo cualesquiera transacciones en dichos valoreso instrumentos o inversiones relacionadas con los mismos,con carácter previo o posterior a las publicaciones, en la medida permitida por la ley aplicable.
Los empleados del Grupo pueden proporcionar comentarios de mercado, verbalmente o por escrito, o estrategias de inversión a los clientesque reflejen opcionescontrarias a las expresadas en estas publicaciones.

3. Información respecto a la comunicación de intereses o conflictos de intereses

  • No aplicable: el autor     que publica los mensajes mantiene posiciones en la compañía analizada. 
  • Las entidades del Grupo     cuentan con barreras de información, conformea la normativa vigente. 
  • El Grupo dispone de     medidas organizativas y técnicas para evitar y gestionar los conflictos de     intereses. Entre otras, cuenta con un Reglamento Interno de Conducta https://www.r4.com/normativa, así     como con una Política de Conflictos de Interés https://www.r4.com/download/pdf/mifid/mifid_conflictos.pdf,     ambos de obligado cumplimiento para todos los empleados. En estos     documentos se recogen, entre otros, los procedimientos de control     aplicables al departamento de Análisis (normas para evitar el uso de     información privilegiada, la independencia en la elaboración de los     informes o el régimen de incentivos, de operaciones personales o de     remuneraciones). 
  • Aplicable: las entidades     del Grupo poseen una posición larga o corta neta que sobrepase el umbral     del 0,5 % del capital social total emitido por el emisor: Making Science. 
  • No aplicable: el emisor     posee participaciones que sobrepasan el 5 % de su capital social total     emitido. 
  • No aplicable: cualquiera     de las entidades del Grupo es parte en un acuerdo con el emisor relativo a     la elaboración de la recomendación. 
  • No aplicable: cualquiera     de las entidades del Grupo ha sido gestor principal o adjunto durante los     doce meses anteriores a cualquier oferta de instrumentos financieros del     emisor comunicada públicamente. 
  • El sistema retributivo     del autor no está basado en el resultado de ninguna transacción específica     de banca de inversiones. 
  •  RENTA 4 es comercializador de las siguientes emisiones: GAM, AMPER, GREENERGY, IZERTIS, ACCIONA, ENDESA, ECOENER, TUBACEX, FCC, ENCE, TALGO, TÉCNICAS REUNIDAS. 
  • RENTA 4 es agente de pagos de las siguientes emisiones: IZERTIS, AMPER
  • Asimismo, tiene contratos de análisis esponsorizado con AMPER, AZKOYEN, CLERHP ESTRUCTURAS, DIA, GENERAL DE ALQUILER DE MAQUINARIA, GREENING, INMOBILIARIA DEL SUR, NATAC NATURAL INGREDIENTS, NEXTIL, REVENGA SMART SOLUTIONS, SERESCO Y TUBOS REUNIDOS, servicios por los que cobra honorarios.
  • Renta 4 Banco tiene contratos de liquidez con:  CLÍNICA BAVIERA, GRUPO ECOENER, CASTELLANA PROPERTIES, IZERTIS, LLORENTE Y CUENCA, MILLENIUM HOTELS, REVENGA SMART SOLUTIONS, UNICAJA E INVERSA PRIME SOCIMI. 
  • Renta 4 Banco es asesor registrado de: CASTELLANA PROPERTIES, IZERTIS , LLORENTE Y CUENCA, MILLENIUN HOTELS, INVERSA PRIME SOCIMI Y GIGAS HOSTING. -  Don Juan Carlos Ureta, Presidente Ejecutivo de Renta 4 Banco S.A., es miembro del Consejo de Administración de GRUPO ECOENER S.A. y de IZERTIS S.A. 

 
4. Fuentes de información y metodología utilizada

Los datos publicados se basan en información de carácter público y en fuentes que se consideran fiables, pero no han sido objeto de verificación independiente por el autor o por Renta 4 Banco,S.A., por lo que no se ofreceninguna garantía, expresa o implícita, en cuanto a su precisión, integridad o corrección.
Ninguna parte de este documento puede ser: (1) copiada, fotocopiada o duplicada en ningún modo, forma o medio (2), redistribuida o (3) citada, sin permiso previo por escrito de Grupo. Ninguna parte de este informe podrá reproducirse, llevarse o transmitirse a aquellos países (o personas o entidades de los mismos) en los que su distribución pudiera estar prohibida por la normativa aplicable. El incumplimiento de estas restricciones podrá constituir infracción de la legislación de la jurisdicción relevante.

Renta 4 Banco es una entidadregulada y supervisada por la CNMV.

Renta 4 Banco.
Paseo de la Habana, 74, 28036 Madrid 
Tel: 91 398 48 05 Fax 91 384 85 07 
E-mail: online@renta4.es