El fondo R4 Selección Conservadora es nuestro fondo perfilado pensado para aquellos inversores que busquen una rentabilidad ajustada sin mucho riesgo para su patrimonio. Una opción conservadora que, gracias a una rigurosa metodología en la selección de fondos, ha conseguido en el último año una rentabilidad del 3,34%.
Os explicamos en qué consiste esta filosofía de inversión y los movimientos que se han hecho en el último año para conseguir los rendimientos que ha obtenido el fondo perfilado.
Selección de fondos sólidos para obtener mejores resultados a largo plazo
El corazón de nuestro modelo reside en un proceso robusto de selección de fondos que combina análisis cuantitativo y cualitativo:
- Análisis cuantitativo: identificamos los mejores fondos dentro de cada categoría con base en métricas objetivas como rentabilidad histórica, volatilidad y máximas caídas. Este filtro nos permite quedarnos con aquellos vehículos que, de forma consistente, han demostrado una buena gestión del binomio rentabilidad-riesgo.
- Análisis cualitativo: una vez filtrados los candidatos más sólidos, realizamos una evaluación exhaustiva que busca entender de dónde proviene el valor añadido de cada fondo. Priorizamos la solidez del proceso de inversión y la estabilidad del equipo gestor, frente a fondos dependientes de un “gestor estrella” o de aciertos puntuales. Evitamos fondos con sesgos excesivos a estilos concretos o cuya rentabilidad haya sido fruto de circunstancias extraordinarias.
El resultado: una selección diversificada de fondos de las mejores gestoras internacionales, con procesos contrastados y una filosofía de inversión coherente.
¿Qué hemos hecho en el R4 Selección Conservadora?
Durante 2026, con la volatilidad vivida en los mercados desde finales de febrero como consecuencia del inicio del conflicto entre Estados Unidos e Irán, nuestros gestores han mantenido un posicionamiento prudente, tanto en renta fija como en renta variable, cuya exposición se ha situado en el 5% durante el presente año.
La renta fija de la cartera está posicionada en torno a la renta fija de corto plazo y con alta calidad crediticia, es decir, grado de inversión. Optamos por una diversificación de esta parte de la cartera, teniendo como apuesta principal la renta fija europea, complementada con bonos nórdicos y renta fija emergente, ambos sin riesgo divisa, es decir, cubiertos a euros.
El grueso de la inversión se mantiene en este tipo de activo, ya que, con las rentabilidades tan atractivas que sigue ofreciendo y con un riesgo mucho inferior, preferimos estar más cautos en las inversiones.
En el contexto actual, la subida de los tipos a largo plazo en EE. UU. y el tono más restrictivo de la Fed bajo el liderazgo de Kevin Warsh refuerzan nuestra preferencia por duraciones cortas y emisores de alta calidad crediticia, donde los diferenciales de crédito ofrecen una compensación adecuada por el riesgo y mayor protección ante escenarios de volatilidad.
La duración actual de la cartera se sitúa en los 2,5 años.
Esperamos seguir viendo volatilidad en los mercados durante los próximos meses, por lo que mantenemos la cautela en las inversiones.
Rentabilidades del R4 Selección Conservadora
El fondo mantiene una evolución positiva en distintos plazos, apoyado en una gestión prudente, una exposición limitada a renta variable y una cartera de renta fija centrada en duraciones cortas y emisores de calidad.
| Fondo | 2026 | 1 año | 3 años* | 5 años* |
|---|---|---|---|---|
| R4 Selección Conservadora | 1,74% | 3,34% | 4,58% | 2,04% |
*Rentabilidades a fecha de 01/07/2026. Rentabilidades a más de 1 año anualizadas.
Conclusión
R4 Selección Conservadora mantiene una estrategia prudente y coherente con el entorno actual. La combinación de una selección rigurosa de fondos, una exposición limitada a renta variable, duraciones cortas y emisores de alta calidad crediticia permite afrontar un escenario de mayor volatilidad con una gestión profesional y disciplinada.
En un contexto en el que los mercados siguen expuestos a riesgos geopolíticos, inflación y cambios en las expectativas de tipos de interés, contar con una cartera diversificada y gestionada activamente sigue siendo clave para proteger el patrimonio y buscar rentabilidad ajustada al riesgo.