De cara al primer trimestre de 2026, se han incorporado cuatro nuevos fondos a nuestra lista de fondos recomendados “Selección 50”, todos ellos de renta variable:
- Europa: M&G European Strategic Value.
- Estados Unidos: New Capital US Growth.
- Tecnología: Polar Capital Artificial Intelligence.
- Recursos Naturales: Franklin Natural Resources.
Cuadro resumen comparativo
| Categoría | Fondo | Sesgo / enfoque | Proceso / estructura | Cartera |
|---|---|---|---|---|
| Europa | M&G (Lux) European Strategic Value “A” (EUR) Acc | Renta variable europea, sesgo value | Clasificación por sectores y valoraciones; universo con el cuartil más barato por sector; análisis fundamental de calidad | 60-100 valores; baja rotación; límite del 3% por compañía respecto al índice |
| Estados Unidos | New Capital US Growth “A” (USD) Acc | Renta variable estadounidense, sesgo growth | Proceso bottom-up; alta convicción; generalmente gran capitalización con sólidas tendencias de crecimiento | 30-50 posiciones; diversificación sectorial |
| Tecnología | Polar Capital Artificial Intelligence “R” (EUR) Acc | Temático IA | Invierte en habilitadores y adoptantes/beneficiarios; estructura en subtemas: Aplicaciones, Tecnologías habilitadoras e Industria de los datos | 50-80 posiciones; gestión activa y multisectorial |
| Recursos Naturales | Franklin Natural Resources “A” Acc | Renta variable global de recursos naturales | Análisis fundamental combinando visión top-down (ponderaciones de industria) y bottom-up (selección de compañías) | Aproximadamente 90 empresas a lo largo de la cadena de valor |
Europa
M&G (Lux) European Strategic Value “A” (EUR) Acc
- Fondo de renta variable europea con sesgo value. Buscan empresas que coticen a valoraciones deprimidas en comparación con su valor contable.
- Su proceso de inversión se basa en clasificar las compañías por sectores y, en cada sector, las compañías se clasifican por valoraciones, configurando el universo de gestión con el cuartil más barato por valoraciones en cada uno de los sectores. Una vez configurado el universo de inversión (300 compañías), emplean un análisis fundamental para determinar la calidad de dichas compañías, basándose en la fortaleza financiera, durabilidad del negocio y comportamiento del equipo gestor.
- El fondo estará compuesto de unos 60-100 valores con baja rotación, donde ninguna compañía tendrá un peso superior al 3% con respecto al índice.
Estados Unidos
New Capital US Growth “A” (USD) Acc
- Fondo de renta variable estadounidense con sesgo growth. Buscan empresas de crecimiento de calidad: compañías con directivos excelentes, ventajas competitivas duraderas y modelos de negocio disruptivos.
- Proceso de inversión bottom-up, con selección de compañías de alta convicción, generalmente empresas de gran capitalización con sólidas tendencias de crecimiento.
- Cartera concentrada entre 30 y 50 posiciones, aunque diversificada sectorialmente.
Tecnología
Polar Capital Artificial Intelligence “R” (EUR) Acc
- Fondo con enfoque temático que busca captar la creación de valor de la Inteligencia Artificial (IA).
- Invierte tanto en los habilitadores que crean la infraestructura de la IA, como en los adoptantes/beneficiarios que la usan para mejorar su negocio. Consideran que la IA es una tecnología de propósito general con capacidad de transformar sectores enteros.
- La cartera se estructura en tres subtemas: “Aplicaciones”, “Tecnologías habilitadoras” e “Industria de los datos”. Buscan impacto transversal en múltiples industrias, no solo en tecnología pura.
- Gestión activa y multisectorial, compuesto de 50-80 posiciones.
Recursos Naturales
Franklin Natural Resources “A” Acc
- Fondo de renta variable global del sector de recursos naturales (energía, metales, agricultura, etc.).
- Proceso basado en análisis fundamental. La selección de activos se basa en un análisis fundamental que combina una visión top-down (para determinar las ponderaciones de la industria) y bottom-up (para identificar las mejores oportunidades de inversión en compañías específicas), buscando el mejor equilibrio entre oportunidad de crecimiento, valoración y riesgo financiero.
- La cartera está compuesta por aproximadamente de noventa empresas de cualquier parte de la cadena de valor (mineras, infraestructuras, refinerías, almacenamiento y transporte de petróleo y gas...).