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Criptomonedas: una nueva oportunidad de inversión

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En la última década, las criptomonedas han pasado de ser una curiosidad tecnológica a consolidarse como una clase de activos reconocida a nivel mundial. A pesar de su volatilidad, estas inversiones ofrecen oportunidades únicas que vale la pena explorar, siempre con una estrategia bien planificada.

 

Rendimientos y riesgos: lo que debes saber

El crecimiento del mercado de criptomonedas ha sido extraordinario, con Bitcoin como el ejemplo más destacado. En los últimos diez años, ha ofrecido rentabilidades que superan ampliamente las de activos tradicionales (en la última década, Bitcoin ha tenido un rendimiento anual promedio del 230%, mientras que el MSCI World Index ha crecido el 7,5% anual). Sin embargo, la alta volatilidad del mercado es un factor clave, llegando a tener caídas importante de hasta más del 80% (entre diciembre de 2017 y diciembre de 2018, Bitcoin cayó en torno al 84%; entre noviembre de 2021 y el mismo mes de 2022, la caída fue de un 77% y entre noviembre de 2013 y enero de 2015 Bitcoin experimentó una caída cercana al 70%). Esta dualidad entre alto rendimiento y riesgo significativo subraya la importancia de invertir con cautela.

 

¿Quiénes invierten en criptomonedas en España?

Según la CNMV, el 7% de los inversores españoles ya invierten en criptomonedas. La mayoría son hombres de unos 40 años y asignan una proporción pequeña de su patrimonio, generalmente menos del 5%. Esto demuestra un enfoque prudente, usando las criptomonedas más como una herramienta de diversificación que como una apuesta principal.

 

Opciones para comprar criptomonedas

  1. Compra directa y Wallets: adquirir criptomonedas directamente y almacenarlas en un monedero digital te da control total, aunque también conlleva mayor responsabilidad.
  2. Exchanges: plataformas que facilitan la compra y venta, aunque los activos están custodiados por terceros.
  3. Fondos y ETFs: los ETFs y fondos especializados en criptomonedas son ideales para quienes prefieren delegar la gestión a profesionales. Por ejemplo, en Renta 4 ofrecemos ETFs regulados, diseñados para facilitar el acceso al mercado cripto de manera estructurada.

En Renta 4, entendemos que cada inversor tiene necesidades y objetivos diferentes. Por eso, ya lanzamos hace unos meses un fondo de Bitcoin dirigido a inversores profesionales, y ahora ampliamos nuestra oferta con ETFs accesibles para inversores minoristas.

 

Los riesgos de invertir en cripto

Renta 4 ofrece instrumentos financieros tradicionales que invierten en el universo cripto.

 A continuación, enumeramos los riesgos principales de los productos. Los riesgos varían en función de la forma que elijas para invertir en cripto y el producto concreto.

  • Si adquieres directamente el producto, debes tener en cuenta que los criptoactivos son productos de alto riesgo, que presentan riesgos propios de la tecnología y que cuentan con riesgos legales que es preciso tomar en consideración (puedes consultar la nota al pie de este texto si deseas ampliar la información).
  • Si inviertes en criptoactivos a través de productos financieros tradicionales, debes considerar tanto los riesgos del producto como los específicos de los criptoactivos. Estas inversiones suelen ser de alto riesgo, especialmente en proyectos en fases iniciales, donde es clave entender bien su modelo de negocio. Además, los precios de los criptoactivos no están respaldados por los mecanismos regulatorios de los mercados tradicionales, lo que puede generar más volatilidad. Por último, las tecnologías que los soportan aún son recientes y pueden tener fallos en su funcionamiento o seguridad.

Invertir en criptomonedas requiere una evaluación cuidadosa. En Renta 4 hemos actualizado nuestro cuestionario de conveniencia, para evaluar si los productos cripto son adecuados para ti, considerando tu experiencia previa en activos con subyacente cripto y en ETPs, tus estudios y tus ingresos. Así, te ayuda a entender si estas inversiones encajan con tu perfil de riesgo y objetivos financieros.

 

Productos destacados en Renta 4

 

Fondo Características
Fidelity Physical Bitcoin ETP - Ofrece exposición directa a Bitcoin.
- Se beneficia del respaldo de Fidelity.
- Ideal para aquellos que buscan invertir en el "oro digital" con la seguridad de un gran gestor.
VanEck Bitcoin ETN y VanEck Ethereum ETN - Con opciones tanto para Bitcoin como para Ethereum.
- VanEck es conocido por sus soluciones de inversión innovadoras y bien estructuradas.
WisdomTree Physical Solana ETP - Para inversores que buscan diversificar más allá de las principales criptomonedas.
- Junto con otros emisores, como 21Shares y ETC Group, ofrecen una gama aún más amplia, incluyendo altcoins como Avalanche, Polkadot y Ripple, facilitando una diversificación más completa en este espacio.

 

Estos productos están diseñados para adaptarse a diferentes niveles de riesgo y diversificación. Si estás interesado, te recomendamos contactar con tu asesor de Renta 4 para explorar las opciones que mejor encajen con tu estrategia. Recuerda leer la información legal del producto para asegurarte de que conoces sus características, riesgos y comisiones antes de contratarlo.

 

Contactar con un asesor

 

 

Conclusión: un paso hacia el futuro

Las criptomonedas ofrecen oportunidades interesantes, pero requieren un enfoque informado y prudente. En Renta 4, te ayudamos a explorar este mundo con productos regulados y atención personalizada. ¿Estás listo para dar el paso hacia esta nueva clase de activos?

 

 

Producto de inversión de alto riesgo

1. El valor de las inversiones y el rendimiento obtenido de las mismas puede experimentar significativas variaciones al alza y a la baja, pudiendo perderse la totalidad del importe invertido.

2. Las inversiones en proyectos en etapas tempranas suponen un alto nivel de riesgo, por lo que resulta necesario entender adecuadamente su modelo de negocio.

3. Los criptoactivos del ámbito de esta Circular no están cubiertos por mecanismos de protección al cliente como el Fondo de Garantía de Depósitos o el Fondo de Garantía de Inversores.

4. Los precios de los criptoactivos se constituyen en ausencia de mecanismos que aseguren su correcta formación, como los presentes en los mercados regulados de valores.

5. Muchos criptoactivos pueden verse carentes de la liquidez necesaria para poder deshacer una inversión sin sufrir pérdidas significativas, dado que su circulación entre inversores, tanto minoristas como profesionales, puede ser muy limitada.

Riesgos propios de la tecnología

6. Las tecnologías de registros distribuidos se encuentran todavía en un estadio temprano de maduración, habiendo sido muchas de estas redes creadas recientemente, por lo que pueden no estar suficientemente probadas y existir fallos significativos en su funcionamiento y seguridad.

7. El registro de las transacciones en las redes basadas en tecnologías de registros distribuidos funciona a través de protocolos de consenso que pueden ser susceptibles a ataques que intenten modificar dicho registro y, en caso de tener éxito estos ataques, no existiría un registro alternativo que respalde dichas transacciones ni por tanto a los saldos correspondientes a las claves públicas, pudiéndose perder la totalidad de los criptoactivos.

8. Las facilidades de anonimato que pueden aportar los criptoactivos los convierten en un objetivo para los ciberdelincuentes, ya que en el caso de robar credenciales o claves privadas pueden transferir los criptoactivos a direcciones que dificulten o impidan su recuperación.

9. La custodia de los criptoactivos supone una responsabilidad muy relevante ya que pueden perderse en su totalidad en el caso de robo o pérdida de las claves privadas. Se identificará la entidad que realiza la custodia de los criptoactivos publicitados, el país en el que la realiza y el marco jurídico aplicable.

Riesgos legales

10. La aceptación de los criptoactivos como medio de cambio es aún muy limitada y no existe obligación legal de aceptarlos.

11. Cuando el proveedor de servicios no se encuentra localizado en un país de la Unión Europea la resolución de cualquier conflicto podría resultar costosa y quedar fuera del ámbito de competencia de las autoridades españolas.

12. Cuando el inversor no disponga de los criptoactivos, estando en monederos digitales («wallets») del proveedor de servicios, y sin acceso a las claves privadas de los mismos, se indicará esta situación y se describirán los derechos del inversor sobre estos criptoactivos

 

1. Información objetiva 

Esta publicación incluye datos, opiniones, estimaciones o previsiones elaborados por el autor, que está sujeto al REGLAMENTO DELEGADO (UE) 2016/958 DE LA COMISIÓN de 9 de marzo de 2016 por el que se completa el Reglamento (UE) n.o 596/2014. 
El autor certifica que no ha recibido, recibe ni recibirá, directa o indirectamente, remuneración alguna a cambio de realizar una publicación determinada. 
Las publicaciones incluyen datos, opiniones, estimaciones o previsiones elaborados por el autor cuyo nombre y cargo figura en la propia publicación. 
Renta 4 Banco, S.A. o el autor de la publicación no asumen compromiso alguno de comunicar cambios ni de actualizar el contenido de estas publicaciones. 
 
2. Información importante

La información publicada no constituye asesoramiento en materia de inversión y ha sido elaborada con independencia de las circunstancias y objetivos financieros particulares de las personas que lo reciben. El público que tenga acceso a esta información debe ser consciente de que los valores o instrumentos a los que se refiere pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera o su perfil de riesgo. Por tanto, se comunica al público que debe adoptar sus propias decisiones de inversión teniendo en cuenta sus circunstancias y procurándose el asesoramiento específico y especializado que pueda ser necesario.
El precio de los valores o instrumentos o los resultados de las inversiones pueden fluctuar en contra del interés del inversor incluso suponerle la pérdida de la inversión inicial. Las transacciones en futuros, opciones y valores o instrumentos de alta rentabilidad (high yield securities) pueden implicar grandes riesgos y no son adecuados para todos los inversores.
De hecho, en ciertas inversiones, las pérdidas pueden ser superiores a la inversión inicial, siendo necesario en estos casos hacer aportaciones adicionales para cubrir la totalidad de dichas pérdidas.
 
Por ello, con carácter previo a realizar transacciones en estos instrumentos, los inversores deben ser conscientes de su funcionamiento, de los derechos, obligaciones y riesgos que incorporan, así como los propios de los valores subyacentes de los mismos. Podría no existir mercado secundario para dichos instrumentos.
La información aportada en la presente publicación no constituye una oferta, invitación o solicitud de compra o suscripción de valores o de otros instrumentos o de realización o cancelación de inversiones, ni puede servir de base a ningúncontrato, compromiso o decisión de ningún tipo. Las entidades del Grupo no asumen responsabilidad alguna por cualquier pérdida directa o indirecta que pudiera resultar del uso de este documento o de su contenido. El inversor debe tener en cuenta que la evolución pasada de los valores o instrumentos o resultados históricos de las inversiones no garantizan la evolución o resultados futuros.
Cualquier entidad del Grupo o cualquiera de las IICs o FP gestionados por sus Gestoras, así como sus respectivos directores o empleados, pueden tener una posición en cualquiera de los valores o instrumentos mencionados en las publicaciones, directa o indirectamente, o en cualesquiera otros relacionados con los mismos; pueden negociar con dichos valores o instrumentos, por cuenta propia o ajena, proporcionar servicios de asesoramiento u otros servicios al emisor de dichos valores o instrumentos, a empresas relacionadas con los mismos o a sus accionistas, directivos o empleados y pueden tener intereses o llevar a cabo cualesquiera transacciones en dichos valoreso instrumentos o inversiones relacionadas con los mismos,con carácter previo o posterior a las publicaciones, en la medida permitida por la ley aplicable.
Los empleados del Grupo pueden proporcionar comentarios de mercado, verbalmente o por escrito, o estrategias de inversión a los clientesque reflejen opcionescontrarias a las expresadas en estas publicaciones.

3. Información respecto a la comunicación de intereses o conflictos de intereses

  • No aplicable: el autor     que publica los mensajes mantiene posiciones en la compañía analizada. 
  • Las entidades del Grupo     cuentan con barreras de información, conformea la normativa vigente. 
  • El Grupo dispone de     medidas organizativas y técnicas para evitar y gestionar los conflictos de     intereses. Entre otras, cuenta con un Reglamento Interno de Conducta https://www.r4.com/normativa, así     como con una Política de Conflictos de Interés https://www.r4.com/download/pdf/mifid/mifid_conflictos.pdf,     ambos de obligado cumplimiento para todos los empleados. En estos     documentos se recogen, entre otros, los procedimientos de control     aplicables al departamento de Análisis (normas para evitar el uso de     información privilegiada, la independencia en la elaboración de los     informes o el régimen de incentivos, de operaciones personales o de     remuneraciones). 
  • Aplicable: las entidades     del Grupo poseen una posición larga o corta neta que sobrepase el umbral     del 0,5 % del capital social total emitido por el emisor: Making Science. 
  • No aplicable: el emisor     posee participaciones que sobrepasan el 5 % de su capital social total     emitido. 
  • No aplicable: cualquiera     de las entidades del Grupo es parte en un acuerdo con el emisor relativo a     la elaboración de la recomendación. 
  • No aplicable: cualquiera     de las entidades del Grupo ha sido gestor principal o adjunto durante los     doce meses anteriores a cualquier oferta de instrumentos financieros del     emisor comunicada públicamente. 
  • El sistema retributivo     del autor no está basado en el resultado de ninguna transacción específica     de banca de inversiones. 
  •  RENTA 4 es comercializador de las siguientes emisiones: GAM, AMPER, GREENERGY, IZERTIS, ACCIONA, ENDESA, ECOENER, TUBACEX, FCC, ENCE, TALGO, TÉCNICAS REUNIDAS. 
  • RENTA 4 es agente de pagos de las siguientes emisiones: IZERTIS, AMPER
  • Asimismo, tiene contratos de análisis esponsorizado con AMPER, AZKOYEN, CLERHP ESTRUCTURAS, DIA, GENERAL DE ALQUILER DE MAQUINARIA, GREENING, INMOBILIARIA DEL SUR, NATAC NATURAL INGREDIENTS, NEXTIL, REVENGA SMART SOLUTIONS, SERESCO Y TUBOS REUNIDOS, servicios por los que cobra honorarios.
  • Renta 4 Banco tiene contratos de liquidez con:  CLÍNICA BAVIERA, GRUPO ECOENER, CASTELLANA PROPERTIES, IZERTIS, LLORENTE Y CUENCA, MILLENIUM HOTELS, REVENGA SMART SOLUTIONS, UNICAJA E INVERSA PRIME SOCIMI. 
  • Renta 4 Banco es asesor registrado de: CASTELLANA PROPERTIES, IZERTIS , LLORENTE Y CUENCA, MILLENIUN HOTELS, INVERSA PRIME SOCIMI Y GIGAS HOSTING. -  Don Juan Carlos Ureta, Presidente Ejecutivo de Renta 4 Banco S.A., es miembro del Consejo de Administración de GRUPO ECOENER S.A. y de IZERTIS S.A. 

 
4. Fuentes de información y metodología utilizada

Los datos publicados se basan en información de carácter público y en fuentes que se consideran fiables, pero no han sido objeto de verificación independiente por el autor o por Renta 4 Banco,S.A., por lo que no se ofreceninguna garantía, expresa o implícita, en cuanto a su precisión, integridad o corrección.
Ninguna parte de este documento puede ser: (1) copiada, fotocopiada o duplicada en ningún modo, forma o medio (2), redistribuida o (3) citada, sin permiso previo por escrito de Grupo. Ninguna parte de este informe podrá reproducirse, llevarse o transmitirse a aquellos países (o personas o entidades de los mismos) en los que su distribución pudiera estar prohibida por la normativa aplicable. El incumplimiento de estas restricciones podrá constituir infracción de la legislación de la jurisdicción relevante.

Renta 4 Banco es una entidadregulada y supervisada por la CNMV.

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