Renta 4 propone cuatro carteras gestionadas mediante fondos de inversión. Estas carteras están adaptadas al perfil de riesgo de cada inversor. El equipo de gestión buscará maximizar la rentabilidad en función de cada perfil, realizando una diversificación tanto por activos como por regiones y estilos para conseguirlo.
Es un producto idóneo para aquellos inversores que no tienen tiempo o conocimientos para gestionar su propia cartera, ya que delegan la inversión en un equipo de expertos que realizará por ellos la gestión.
La gestión por parte de nuestros expertos es totalmente activa, buscando la cartera óptima en función del perfil de riesgo dado y adaptándola en todo momento a las circunstancias del mercado. En este artículo queremos hablar de la cartera Moderada, una opción para quienes buscan seguridad con un extra de rentabilidad.
¿Cómo es el perfil moderado?
En este artículo queremos hablar del perfil moderado, perfil que creemos que es interesante en estos momentos de mercado, ya que tras la buena evolución de los mercados de renta variable y renta fija en el último año, una cartera defensiva tanto por la diversificación que tiene como por el tipo de compañías en las que invierte puede ser idónea en momentos de incertidumbre.
Combina la renta fija y la renta variable
Se trata de una cartera diversificada entre fondos de renta fija y renta variable, en una proporción del 0%-60% respectivamente —históricamente entre el 25%-50%—, ofreciendo un equilibrio entre la estabilidad patrimonial y la rentabilidad, es decir, proteger el capital de nuestros clientes a la vez que lo hacemos crecer.
La exposición actual en renta variable se sitúa en el 30%, principalmente en grandes empresas maduras y estables, con generación recurrente de flujos de caja y balances sólidos. Suelen tener modelos de negocio resilientes y son líderes en sus respectivos sectores. Son, por tanto, compañías de calidad y defensivas, que se comportan bien cuando los mercados suben, pero que también lo hacen mejor frente a otro tipo de compañías en momentos de volatilidad o incertidumbre.
Composición de la cartera a 29/06/26
A nivel geográfico, la cartera está sobreponderada en Estados Unidos, infraponderada en Europa y neutral en emergentes. Estamos positivos en Estados Unidos frente a otras regiones por ser una economía más dinámica, con empresas líderes en muchos sectores a nivel global, especialmente tecnología, y con tasas de crecimiento mucho más altas que en otras regiones.
Sectorialmente, la cartera está sobreponderada en tecnología, financieros y energía. Neutral en salud e infraponderada en industriales, consumo cíclico, materiales y utilities.
Composición de la cartera a 29/06/26
Rentabilidades anuales de la cartera moderada
La cartera Moderada ha mostrado una evolución positiva en la mayoría de los últimos ejercicios, combinando renta fija y renta variable con un enfoque de gestión activa y diversificación.
Estas son las rentabilidades anuales de la cartera, con datos a 29/06/2026:
| Año | Rentabilidad |
|---|---|
| 2021 | +6,38% |
| 2022 | -7,54% |
| 2023 | +6,72% |
| 2024 | +7,33% |
| 2025 | +5,74% |
| 2026 | +4,31% |
Nota: las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
La renta fija en el perfil moderado
En renta fija, la cartera está formada principalmente por fondos de renta fija corporativa europea a corto plazo —alrededor de los dos años— y medio plazo —dos fondos con duración media entre 4 y 5 años—, siendo la duración media actual de la cartera de 3 años.
Creemos que las políticas fiscales expansivas por parte de los países desarrollados y el mayor endeudamiento esperado para los próximos años nos llevan a estar en duraciones cortas, ante la presión que pueden sufrir los largos plazos.
Mantenemos preferencia por bonos con rating “grado de inversión” —BBB+, rating medio de la cartera— frente a bonos de alto rendimiento, ya que creemos que no compensa el diferencial rentabilidad-riesgo actual.
Resumiendo, se trata de una cartera idónea para los inversores que buscan un equilibrio entre estabilidad patrimonial y rentabilidad, delegándola en manos de expertos para no tener que preocuparse por adaptar la cartera a cada entorno de mercado.