Desde la crisis del año 2008, el EURO STOXX 50 ha desarrollado cuatro grandes caídas, siendo las más profundas las experimentadas durante 2011 y 2020, cuyos drawdown fueron de aproximadamente el 40% desde los máximos anteriores a los mínimos de la corrección:
En el presente informe localizaremos siete grandes valores europeos que desde 2008 han experimentado drawdowns de menor magnitud que los del principal índice europeo, presentando así una menor volatilidad y que, además, vienen tendiendo a registrar un mejor comportamiento relativo al índice desde entonces.
L’OREAL
El mayor drawdown que ha experimentado desde los mínimos de 2009 ha sido durante el año pasado, con un -29% desde máximos a mínimos. El comportamiento relativo del valor respecto al EURO STOXX 50 ha tendido a ser mejor. El nivel clave para un inversor a largo plazo se sitúa en los mínimos del año pasado, en zonas de 298 euros, donde también presenta el paso de la directriz alcista desde los mínimos de 2009.
SANOFI
El mayor drawdown que ha experimentado desde los mínimos de 2009 se produjo en el año 2015, con un -34% desde máximos a mínimos. El comportamiento relativo del valor respecto al EURO STOXX 50 ha tendido a ser mejor. El nivel clave para un inversor a largo plazo se sitúa en los mínimos del año pasado, en zonas de 76,5 euros, donde también presenta el paso de la directriz alcista desde los mínimos de 2009.
AIR LIQUIDE
El mayor drawdown que ha experimentado desde los mínimos de 2009 se produjo en el año 2020, con un -32% desde máximos a mínimos. El comportamiento relativo del valor respecto al EURO STOXX 50 ha tendido a ser mejor. El nivel clave para un inversor a largo plazo se sitúa en los mínimos del año pasado, en zonas de 114 euros, donde también presenta el paso de la directriz alcista desde los mínimos de 2009.
UNILEVER
El mayor drawdown que ha experimentado desde los mínimos de 2009 se produjo en el año 2020, con un -32% desde máximos a mínimos. El comportamiento relativo del valor respecto al EURO STOXX 50 ha tendido a ser mejor hasta aquel año. La buena noticia para un inversor a largo plazo es la reciente superación de la tendencia bajista desde 2019, lo que intuimos, vuelva a favorecer que la tendencia de mejor comportamiento respecto al EURO STOXX 50 se retome.
AHOLD
El mayor drawdown que ha experimentado desde los mínimos de 2009 se produjo en el año 2015, con un -34% desde máximos a mínimos. El comportamiento relativo del valor respecto al EURO STOXX 50 ha tendido a ser mejor. El nivel clave para un inversor a largo plazo se sitúa en los mínimos del año pasado, en zonas de 23,5 euros, donde también presenta el paso de la directriz alcista desde los mínimos de 2009.
NESTLÉ
El mayor drawdown que ha experimentado desde los mínimos de 2009 se produjo en el año 2020, con un -26% desde máximos a mínimos. El comportamiento relativo del valor respecto al EURO STOXX 50 ha tendido a ser mejor. El nivel clave para un inversor a largo plazo se sitúa en los mínimos del año pasado, en zonas de 103,5 euros, donde también presenta el paso de la directriz alcista desde los mínimos de 2009.
LVMH
El mayor drawdown que ha experimentado desde los mínimos de 2009 se produjo en el año 2020, con un -36% desde máximos a mínimos. El comportamiento relativo del valor respecto al EURO STOXX 50 ha tendido a ser mejor. El nivel clave para un inversor a largo plazo se sitúa en los mínimos del año pasado, en zonas de 525 euros, donde también presenta el paso de la directriz alcista desde los mínimos de 2009.
Más ideas de inversión
El presente análisis no presta asesoramiento financiero personalizado. Ha sido elaborado con independencia de las circunstancias y objetivos financieros particulares de las personas que lo reciben. El inversor que tenga acceso al presente análisis debe ser consciente de que los valores, instrumentos o inversiones a que el mismo se refiere pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera o su perfil de riesgo ya que éstos no han sido tomados en cuenta para la elaboración del presente análisis, por lo que debe adoptar sus propias decisiones de inversión teniendo en cuenta dichas circunstancias y procurándose el asesoramiento específico y especializado que pueda ser necesario.
El contenido del presente documento así como los datos, opiniones, estimaciones, previsiones y recomendaciones contenidas en el mismo, han sido elaborados por Renta 4, con la finalidad de proporcionar a sus clientes información general a la fecha de emisión del análisis y está sujeto a cambios sin previo aviso. Este documento está basado en informaciones de carácter público y en fuentes que se consideran fiables, pero dichas informaciones no han sido objeto de verificación independiente por Renta 4 por lo que no se ofrece ninguna garantía, expresa o implícita en cuanto a su precisión, integridad o corrección.
Renta 4 no asume compromiso alguno de comunicar dichos cambios ni de actualizar el contenido del presente documento. Ni el presente documento ni su contenido constituyen una oferta, invitación o solicitud de compra o suscripción de valores o de otros instrumentos o de realización o cancelación de inversiones, ni puede servir de base a ningún contrato, compromiso o decisión de ningún tipo.
Renta 4 no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida directa o indirecta que pudiera resultar del uso de este documento o de su contenido. El inversor tiene que tener en cuenta que la evolución pasada de los valores o instrumentos o resultados históricos de las inversiones, no garantizan la evolución o resultados futuros.
El precio de los valores o instrumentos o los resultados de las inversiones pueden fluctuar en contra del interés del inversor incluso suponerle la pérdida de la inversión inicial. Las transacciones en futuros, opciones y valores o instrumentos de alta rentabilidad (high yield securities) pueden implicar grandes riesgos y no son adecuados para todos los inversores. De hecho, en ciertas inversiones, las pérdidas pueden ser superiores a la inversión inicial, siendo necesario en estos casos hacer aportaciones adicionales para cubrir la totalidad de dichas pérdidas.
Por ello, con carácter previo a realizar transacciones en estos instrumentos, los inversores deben ser conscientes de su funcionamiento, de los derechos, obligaciones y riesgos que incorporan, así como los propios de los valores subyacentes de los mismos. Podría no existir mercado secundario para dichos instrumentos.
Cualquier Entidad integrante del Grupo Renta 4 o cualquiera de las IICs o FP gestionados por sus Gestoras, así como sus respectivos directores o empleados, pueden tener una posición en cualquiera de los valores o instrumentos a los que se refiere el presente documento, directa o indirectamente, o en cualesquiera otros relacionados con los mismos; pueden negociar con dichos valores o instrumentos, por cuenta propia o ajena, proporcionar servicios de asesoramiento u otros servicios al emisor de dichos valores o instrumentos, a empresas relacionadas con los mismos o a sus accionistas, directivos o empleados y pueden tener intereses o llevar a cabo cualesquiera transacciones en dichos valores o instrumentos o inversiones relacionadas con los mismos, con carácter previo o posterior a la publicación del presente análisis, en la medida permitida por la ley aplicable.El Grupo Renta 4 Banco tiene implementadas barreras de información y cuenta con un Reglamento Interno de Conducta de obligado cumplimiento para todos sus empleados y consejeros para evitar o gestionar cualquier conflicto de interés que pueda aflorar en el desarrollo de sus actividades.
Los empleados de Renta 4, pueden proporcionar comentarios de mercado, verbalmente o por escrito, o estrategias de inversión a los clientes que reflejen opciones contrarias a las expresadas en el presente documento.
Ninguna parte de este documento puede ser: (1) copiada, fotocopiada o duplicada en ningún modo, forma o medio (2) redistribuida o (3) citada, sin permiso previo por escrito de Renta 4. Ninguna parte de este análisis podrá reproducirse, llevarse o transmitirse a aquellos países (o personas o entidades de los mismos) en los que su distribución pudiera estar prohibida por la normativa aplicable. El incumplimiento de estas restricciones podrá constituir infracción de la legislación de la jurisdicción relevante.
El sistema retributivo del autor/es del presente análisis no está basado en el resultado de ninguna transacción específica de banca de inversiones.
Renta 4 Banco, S.A., es una entidad regulada y supervisada por el Banco de España (BdE) y por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) respecto a los servicios de inversión y auxiliares.
Renta 4 Banco, S.A. Paseo de la Habana, 74, 28036 Madrid